Europa

Aktien und Euro rutschen vor wichtigen US-Inflationsdaten ab

LONDON, 13. Juli (Reuters) – Die Aktien rutschten am Mittwoch ab und der Euro lauerte gegenüber dem Dollar knapp über der Parität, während Händler darauf warteten, ob die US-Inflationsdaten später die Argumente für eine weitere übergroße Zinserhöhung der Federal Reserve in diesem Monat stützen würden.

Rezessionssorgen führten dazu, dass Europa nach einer relativ stabilen Sitzung im asiatisch-pazifischen Raum, wo Südkorea und Neuseeland ihre Zinsen wieder angehoben hatten, aus den Blöcken stolperte.

Der deutsche DAX (.GDAXI) und der italienische FTSEMIB (.FTMIB) waren beide früh um über 1,2 % im Minus. Der Londoner FTSE (.FTSE) lag nicht weit dahinter, während der Euro bei 1,0025 $ schwankte, als die Gas- und Ölpreise wieder stiegen. /FRX

Auch der auf das globale Wachstum abgestimmte Kupferpreis hatte ein 20-Monats-Tief erreicht.

Die britischen Wirtschaftswachstumsdaten lieferten einen unerwarteten Anstieg, aber die Anleger konzentrierten sich viel mehr darauf, ob die US-Inflationszahlen später zeigen, dass sie auf 9 % zusteuern, was der höchste Wert seit 1981 wäre. mehr lesen

„Die Märkte wurden in Bezug auf die Euro-Dollar-Parität etwas aufgehalten, aber wir haben immer noch eine unglaubliche Anzahl beweglicher Teile“, sagte Kit Juckes von der Societe Generale und erklärte, je höher die US-Inflationszahlen seien, desto klarer werde dies sein Die Fed wird mit Zinserhöhungen weitermachen.

Sie erhöhte sie bei ihrer letzten Sitzung, der ersten Bewegung dieser Größenordnung seit 1994, um übergroße 75 Basispunkte.

„Wenn das (hohe Inflationswerte) heute passieren, könnte das den Rentenmarkt wieder etwas nervös machen, die US-Renditekurve stärker invertieren und den Euro entschieden durch die Parität schicken“, sagte Juckes.

Die südkoreanische Zentralbank unterstrich die globalen Inflationssorgen und erhöhte am Mittwoch die Zinsen um 50 Basispunkte, die größte Erhöhung seit der Einführung ihres derzeitigen geldpolitischen Systems im Jahr 1999, und die neuseeländische Zentralbank erhöhte die Zinsen ebenfalls zum dritten Mal um denselben Betrag eine Reihe auf 2,5 %.

Es ließ die Rentenmärkte in einer Warteschleife zurück. Die Renditen deutscher Staatsanleihen stiegen leicht auf 1,15 %, nachdem sie zwei Tage lang stark gefallen waren, während 10-jährige US-Treasuries bei 2,97 % schwankten, da sie auch die jüngste Kürzung der US-Wachstumsprognose des IWF verdauten.

Rezessionswarnzeichen auf dem Rentenmarkt blinken jetzt „mit wachsender Besorgnis“, sagte Jim Reid von der Deutschen Bank. Eine davon ist insbesondere die 2-Jahres-/10-Jahres-US-Treasury-Kurve, die sich vor jeder der letzten 10 US-Rezessionen invertiert hat und mit -8,5 Basispunkten nahe der bisher stärksten Inversion dieses Zyklus bleibt.

PARITÄTSÜBERWACHUNG

Die Futures an der Wall Street deuteten nach einem späten Einbruch am Dienstag auf geringfügig höhere Starts für die Hauptindizes S&P 500, Nasdaq und Dow Jones hin.

Über Nacht legte MSCIs breitester Index für Asien-Pazifik-Aktien außerhalb Japans (.MIAPJ0000PUS) um 0,5 % zu, verzeichnete zwei Tage in Folge Verluste und war am Vortag auf den niedrigsten Stand seit zwei Jahren gefallen.

Taiwanesische Aktien führten die Gewinne an, nachdem Taiwans Finanzministerium am Dienstagabend angekündigt hatte, seinen Aktienstabilisierungsfonds zu aktivieren. Der Markt (.TWII) war an diesem Tag auf ein 19-Monats-Tief gefallen.

Der japanische Nikkei (.N225) schloss um 0,5 % im Plus, nachdem er am Vortag fast 2 % verloren hatte.

„Eine scharfe Schwäche der Ölpreise im Juli deutet jedoch darauf hin, dass die Inflation im Juni einen Höhepunkt markieren könnte. Wenn dies der Fall ist, könnte die dynamischste Phase der Straffung durch die Fed mit einer Zinserhöhung um 75 Basispunkte am 27. Juli enden“, sagten Analysten von ANZ.

„Unsere Erwartung ist jedoch, dass die zugrunde liegende Stärke der Kerninflation und die immer noch stark negativen realen Leitzinsen bedeuten, dass Zinserhöhungen um 50 Basispunkte nach dem Sommer immer noch angemessen sein werden.“

Die Befürchtung, dass höhere Zinsen die Weltwirtschaft zum Erliegen bringen oder noch schlimmer in eine Rezession bringen könnten, war der Hauptgrund sowohl für den Einbruch der weltweiten Aktienkurse um 20 % in diesem Jahr als auch für den Anstieg des sicheren US-Dollars.

Der Euro, der seit Januar um über 11 % gefallen ist, lag zuletzt bei 1,0025 $, da sich die Anleger weiterhin darauf konzentrierten, ob er zum ersten Mal seit 2002 unter einen US-Dollar fallen würde.

Es fiel am Dienstag auf nur einen Schnurrbart und fiel bis auf 1,00005 $.

Der Dollar war auch gegenüber anderen Konkurrenten fest, und sein Indexmaß gegenüber den Hauptkonkurrenten hielt sich solide bei 108,27.

Die Ölpreise stoppten ihren nächtlichen Rückgang. Rohöl der Sorte Brent war mit 99,60 $ pro Barrel kaum verändert, Rohöl der Sorte US West Texas Intermediate mit 95,89 $.

Die führende Kryptowährung Bitcoin stieg um 0,23 % und schien auf dem richtigen Weg zu einer dreitägigen Pechsträhne zu sein, obwohl sie mit 19.478,89 $ immer noch unter der psychologischen Schlüsselmarke von 20.000 $ gehandelt wurde.

Berichterstattung von Marc Jones; Bearbeitung von Alison Williams

Bild & Quelle: Reuters

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