Europa

Asiatische Aktien schwanken, da US-Inflationsdaten Rezessionsängste verstärken

HONGKONG, 14. Juli (Reuters) – Asiatische Aktien wurden am Donnerstag auf Zweijahrestiefstständen festgesetzt, nachdem weißglühende US-Inflationsdaten Befürchtungen schürten, dass die Federal Reserve die Zinssätze noch aggressiver erhöhen wird, was den sicheren Hafendollar ankurbelte.

Unterstreichend, wie der Inflationsdruck auch Asien trifft, überraschten sowohl die Monetary Authority of Singapore als auch die Bangko Sentral ng Pilipinas die Märkte, indem sie die Geldpolitik am Donnerstag in Off-Cycle-Schritten strafften.

Der breiteste Index von MSCI für Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans (.MIAPJ0000PUS) blieb am frühen Nachmittag unverändert.

EUROSTOXX 50-Futures legten um 0,4 % zu und S&P 500-Futures kehrten frühe Verluste um, um 0,1 % niedriger zu handeln.

Chinesische Blue Chips (.CSI300) stiegen um 0,5 % pro Tag, nachdem Daten zeigten, dass Chinas Juni-Exporte mit dem schnellsten Tempo seit fünf Monaten gestiegen waren, da die Fabriken nach der Aufhebung der COVID-Sperren hochgefahren waren. China wird am Freitag Aktivitätsdaten für Juni zusammen mit dem BIP des zweiten Quartals veröffentlichen.

„Angesichts der Aussicht, dass die chinesische Wirtschaft ihre dunkelste Phase im zweiten Quartal in ein stabileres zweites Halbjahr verlässt, und angesichts der Aussicht auf monetäre Unterstützung gegenüber einer Straffung im Rest der Welt, scheinen chinesische Aktien im Vergleich zu anderen Anlageklassen und relativ gesehen attraktiv zu sein globale Aktien“, sagte Carlos Casanova, Senior Economist for Asia bei UBP.

Nichtsdestotrotz, ein Zeichen dafür, dass China noch nicht aus dem Gröbsten heraus ist, haben Berichte, dass eine wachsende Zahl von Eigenheimkäufern damit droht, ihre Hypothekenzahlungen einzustellen, dazu geführt, dass chinesische Banken und Immobilientitel gefallen sind. (.CSI000951), (.HSMBI), (.CSI931775)(.HSMPI)

Der japanische Nikkei (.N225) stieg um 0,7 %, da die Schwäche des Yen gegenüber dem Dollar den Exporteuren Auftrieb gab, und gute Beschäftigungszahlen verhalfen australischen Aktien (.AXJO) zu einem Plus von 0,43 %.

INFLATIONSÄNGSTE

Alles in Asien fand jedoch über Nacht im Schatten der US-Daten statt, die zeigten, dass steigende Kosten für Kraftstoff, Lebensmittel und Miete den Verbraucherpreisindex (VPI) letzten Monat um 9,1 % nach oben trieben.

Dies löste Befürchtungen aus, dass die Fed die Zinsen bei ihrer Sitzung in diesem Monat um enorme 100 Basispunkte (bps) anstelle der erwarteten 75 bps erhöhen könnte, was die Befürchtungen der Anleger vor einer möglichen Rezession verstärkte.

„Der besorgniserregende Aspekt bei den CPI-Zahlen war die Breite der Anstiege“, sagte Shane Oliver, Chefökonom und Chefanlagestratege bei AMP, der sagte, dass fast 90 % der US-CPI-Komponenten Anstiege von mehr als 3 % verzeichneten.

Die Marktpreise auf dem Fedwatch-Tool der CME zeigen derzeit eine 78-prozentige Chance auf einen Anstieg um 100 Basispunkte, obwohl Oliver sagte, dass dies eine reflexartige Reaktion auf den hohen CPI-Wert sein könnte.

„Ich persönlich denke, dass die Fed bei 75 bleiben wird – was immer noch eine hohe Zahl ist – wenn sie auf 100 steigt, wird es so aussehen, als würden sie in Panik geraten.

„Nur die Zeit wird es zeigen. Die Fed hat eine bedingungslose Verpflichtung, die Inflation wieder zu senken.“

Die zweijährigen US-Renditen, die die Zinserwartungen widerspiegeln, lagen zuletzt bei 3,2027 %, knapp unter einem Vier-Wochen-Hoch über Nacht, und vergrößerten ihren Vorsprung auf die 10-jährigen US-Benchmark-Renditen, die bei 2,9558 % lagen.

Die so genannte Inversion der Zinskurve, wenn die kurzfristigen Zinsen höher sind als die längeren, wird allgemein als Indikator für eine Rezession angesehen, und die Lücke zwischen den beiden erreichte im Asienhandel 25 Basispunkte.

Auf den Devisenmärkten schwebte der Euro knapp über der Parität zum Dollar bei 1,00155 $. Er fiel über Nacht kurzzeitig auf 0,9998 $ und brach zum ersten Mal seit Dezember 2002 unter 1 $.

Die Europäische Zentralbank muss entscheiden, ob sie die Währung weiter fallen lässt und die bereits rekordhohe Inflation in die Höhe treibt, oder sich mit schnelleren Zinserhöhungen wehren und so den Schaden für eine Wirtschaft, die bereits von hohen Energiekosten getroffen wurde, noch vergrößern soll.

Der Dollar war auch gegenüber anderen Majors fest und stieg zum ersten Mal seit September 1998 über 138 Yen. Der Dollar-Index, der die Währung im Vergleich zu sechs Majors abbildet, hielt sich fest bei 108,45.

Die Ölpreise stiegen, wobei Brent über 100 $ pro Barrel brach, da die Sorgen über knappe Lieferungen die Aussicht auf eine langsamere Wirtschaft überwogen.

Brent-Rohöl-Futures stiegen um 0,7 % auf 100,27 $ pro Barrel und US-Rohöl stieg um 0,57 % auf 96,81 $.

Gold stand unter starkem Verkaufsdruck, da höhere Zinsen dem unverzinslichen Vermögenswert schadeten. Der Kassapreis fiel um 0,4 % auf 1.728 $ je Unze.

Berichterstattung von Alun John; Redaktion von Christopher Cushing und Kim Coghill

Bild & Quelle: Reuters

.

Ähnliche Artikel

Kommentar verfassen