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Aktien machen Erholungsangebot, eingeengt durch die schwächelnde Weltwirtschaft

LONDON, 15. Juli (Reuters) – Die Aktien der Welt versuchten am Freitag nach vier Tagen mit Verlusten, die durch wachsende Ängste vor einem wirtschaftlichen Abschwung verursacht wurden, eine Aufwärtsbewegung, obwohl die Wachstumssorgen durch Daten, die eine starke Verlangsamung in China zeigten, weiter angefacht wurden.

Die Märkte erfreuten sich einiger Erleichterung durch Verkäufe, nachdem zwei politische Entscheidungsträger der Fed am Donnerstag Wetten auf eine aggressive Zinserhöhung um 100 Basispunkte (bps) in diesem Monat abgeblasen hatten.

Aber sie zerstreuten nicht die Befürchtungen, dass das Bestreben der Zentralbanken, die galoppierende Inflation in den Griff zu bekommen, die Weltwirtschaft in Mitleidenschaft ziehen wird.

Rezessionsängste wurden durch Daten weiter geschürt, die eine starke Verlangsamung im zweiten Quartal in China zeigten, was den kolossalen Einfluss der weit verbreiteten COVID-Sperren widerspiegelt. Das annualisierte Wachstum von 0,4 % war das schlechteste seit mindestens 1992, mit Ausnahme von Anfang 2020, als die COVID-Pandemie ausbrach.

Die Daten schickten chinesische Aktien um 1,7 % nach unten und zogen einen asiatischen Ex-Japan-Index auf ein Zweijahrestief (.CSI300), (.MIAPJ0000PUS), während Anzeichen von Stress im Immobiliensektor die in Hongkong notierten Entwickler (.HSMPI) belasteten.

„Der Rezessionswinkel wird stärker, unterstützt durch Daten, die zeigen, dass die Dinge unter der Oberfläche Risse bekommen“, sagt Salman Ahmed, globaler Makroleiter bei Fidelity International.

Er bezog sich auf fast überall schwächelnde Wirtschaftsdaten im Gegensatz zu hoher Inflation und angespannten Arbeitsmärkten.

„Wir sind schnell von einem stagflationären Setup zu einem eher rezessionsdominierten Setup übergegangen, und eine sehr starke Inflation verstärkt die Befürchtungen, dass die Fed eine stärkere Straffung vornehmen muss.“

Wetten waren gewachsen, dass die Federal Reserve die Zinsen in diesem Monat um volle Prozentpunkte anheben könnte, nachdem US-Daten eine Inflationsrate von 9,1 % zeigten. Aber Fed-Gouverneur Christopher Waller und St. Louis Fed-Präsident James Bullard, die allgemein als politische Falken gelten, sagten am Donnerstag, dass sie eine Bewegung um 75 Basispunkte bevorzugen.

Die Märkte weisen einem größeren Anstieg immer noch eine Chance von etwa 45 % zu, aber die Kommentare erleichterten einen Ausverkauf an der Wall Street, und die Futures weisen auf eine festere Eröffnung für New York am Freitag hin.

Ein paneuropäischer Aktienindex stieg um 0,7 % (.STOXX), unterstützt auch durch Nachrichten, dass der italienische Präsident den Rücktritt von Premierminister Mario Draghi abgelehnt hatte. Italienische Aktien erholten sich um 0,9 %, blieben aber über die Woche 5 % niedriger (.FTMIB).

Die Signale der Unternehmensgewinne für das zweite Quartal sind bisher nicht ermutigend; Eine Reihe europäischer Unternehmen veröffentlichte am Freitag nach den unter den Prognosen liegenden Zahlen großer US-Banken am Donnerstag schlechte Ergebnisse.

ANLEIHEN UND ÖL

Die chinesischen Daten ließen die Eisenerzpreise um 9,1 % fallen, während Brent-Rohöl-Futures um 1 $ auf 94,8 $ pro Barrel fielen

Australiens Bergbauindex (.AXMM) erreichte ein Neunmonatstief, zusätzlich belastet durch eine Warnung von Rio Tinto vor Arbeitskräftemangel.

Anleihen blieben gefragt, und die Renditen von US-Staatsanleihen fielen um etwa drei Basispunkte über die Kurve. Zweijährige Renditen hielten sich rund 17 Basispunkte über dem 10-jährigen Segment, die sogenannte Kurveninversion, die oft eine Rezession ankündigt.

In Europa waren die Bewegungen aufgrund der politischen Unruhen in Italien, aber auch als die Geldmärkte einige Wetten auf eine Straffung der Geldpolitik der Europäischen Zentralbank bis zum Jahresende zurücknahmen, sogar noch schärfer.

Die Renditen 10-jähriger deutscher Staatsanleihen fielen um 11 Basispunkte auf 1,071 %, den niedrigsten Stand seit dem 31. Mai.

Italiens Kreditkosten rutschten nach einem Sprung am Donnerstag um etwa 20 Basispunkte ab, aber sein Renditeaufschlag gegenüber Deutschland war der höchste seit einem Monat.

Peter McCallum, Zinsstratege bei Mizuho, ​​sagte, die jüngsten Entwicklungen hätten Italien in ein „Niemandsland“ versetzt, ohne Klarheit darüber, ob ein neues Vertrauensvotum angesetzt werden könnte.

„Bis dahin haben wir im Wesentlichen Unsicherheit.“

Der Euro blieb unverändert und erholte sich leicht von den Zwei-Jahrzehnt-Tiefs um 0,9952 $, nachdem er diese Woche um 1,5 % gefallen war und zum ersten Mal seit 20 Jahren die Parität gegenüber dem Greenback erreicht hatte.

Der Yen raste unterdessen auf 140 pro Dollar zu und wurde zuletzt bei 138,8 gehandelt, und der Dollarindex gab leicht nach.

US-Einzelhandelsumsatzdaten werden später am Freitag zeigen, wie die Verbraucher auf Zinserhöhungen und Anzeichen eines schwächeren Wachstums reagieren.

Zusätzliche Berichterstattung von Tom Westbrook in Singapur und Yoruk Bahceli in London Redaktion von Mark Potter

Bild & Quelle: Reuters

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