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Factbox: Auszüge aus Gerichtsdokumenten im LME-Nickel-Rechtsfall

LONDON, 14. Juli (Reuters) – Der Hedgefonds Elliott Associates und Jane Street Global Trading (JSGT) versuchen, die London Metal Exchange (LME) auf insgesamt 472 Millionen US-Dollar zu verklagen, nachdem die LME den Nickelhandel am 8. März storniert hatte, als die Preise in die Höhe schossen ein Rekord von 100.000 $ pro Tonne.

Das Nickelhandelsdebakel ist die größte Krise, die das älteste Metallforum der Welt seit Jahrzehnten getroffen hat.

Die Geschäfte wurden storniert, weil einige LME-Mitglieder mit Short-Positionen die vom Clearinghaus der Börse, LME Clear, geforderten Margins nicht zahlen konnten, die Verluste bei Zahlungsausfällen von Mitgliedern abdecken.

Zu einem bestimmten Zeitpunkt am 8. März hätte sich diese Margin-Anforderung auf insgesamt 19,7 Milliarden US-Dollar belaufen, wie von der LME vorgelegte Gerichtsdokumente, die Reuters einsehen konnte, zeigen.

Die LME hat erklärt, dass sie der Ansicht ist, dass die Beschwerdegründe von Elliott und Jane Street unbegründet sind, und die LME wird alle gerichtlichen Überprüfungsverfahren energisch verteidigen.

Es folgen einige Auszüge aus den Gerichtsdokumenten, die von Elliott, Jane Street und der LME beim London High Court eingereicht wurden und von Reuters eingesehen wurden.

AUSZÜGE AUS LME-GERICHTSDOKUMENTEN

„Die Preisbewegungen am 7. März waren sehr beträchtlich und erforderten von LME Clear, dass sie Margin Calls im Laufe des Morgens ausstellte. Die letzte Erhöhung wurde um 13:00 Uhr ausgegeben, zu diesem Zeitpunkt betrug die kumulierte Intraday-Erhöhung der Margin-Anforderung etwa 7 Mrd. USD. Das ist fast das Dreifache des bisherigen Rekordanstiegs, der erst am vorangegangenen Freitag, dem 4. März, aufgestellt wurde.“

„Obwohl die Preisbewegungen am 7. März erheblich waren, war die LME der Ansicht, dass der Markt zum Geschäftsschluss an diesem Tag weiterhin geordnet war.“

„Führungskräfte von LME und LME Clear wurden gegen 06:00 Uhr (am 8. März) auf den erheblichen Preisanstieg aufmerksam, woraufhin sie begannen zu überlegen, ob sie den Markt aussetzen sollten 07:30 beschloss die LME, den Nickelhandel an allen LME-Handelsplätzen auszusetzen.“

AUSZÜGE AUS ELLIOTT ASSOCIATES GERICHTSDOKUMENTEN

„Die Elliott Trades dienten dem Verkauf von insgesamt 9.660 metrischen Tonnen Nickel, die an Daten im Juni und September 2022 geliefert werden konnten. Insgesamt standen den Ansprechern Bruttoerlöse in Höhe von 728.067.420 $ in Bezug auf die Elliott Trades zu.“

„… hätten die Ansprecher versucht, die Elliott-Trades zum frühestmöglichen Zeitpunkt am 22. März 2022 zu replizieren und die gleiche Menge Nickel verkauft, hätten sie einen Bruttoerlös von 271.675.920 $ erhalten, was 456.391.500 $ weniger ist als der Erlös vom 8. März Die Annullierungsentscheidung verursachte den Klägern einen Verlust in Höhe von 456.391.500 $.“

„In ihrem Schreiben vom 8. April 2022, auf das sie sich immer noch berufen, um die relevanten tatsächlichen Umstände darzulegen, erklärten die Anwälte der Beklagten ausdrücklich, dass die Entscheidung, den Markt auszusetzen, und die Entscheidung, Geschäfte abzubrechen, beide von „der LME und LME Clear getroffen wurden Führungskräfte.“

AUSZÜGE AUS DOKUMENTEN DES JANE STREET COURT

„Wie erläutert … (i) beliefen sich die fälligen Gesamterlöse aus den Geschäften, bei denen JSGT der Verkäufer war, auf 40.132.619,76 USD; (ii) die Gesamtkaufkosten der Geschäfte, bei denen JSGT der Käufer war, auf 7.478.340,06 USD; und (iii) JSGT daher den Nettobetrag von 32.654.279,70 USD erhalten.“

„JSGT fordert Schadensersatz in Höhe von 15.343.698,92 USD (zuzüglich Zinsen darauf) in Bezug auf seinen Verlust aufgrund der Stornierung der Jane Street Trades.“

„Es steht dem Zweck der Börse als neutralem Handelsplatz entgegen, wenn die LME Handelsgeschäfte storniert, um bestimmte Marktteilnehmer auf Kosten anderer Marktteilnehmer zu schützen.“

Berichterstattung von Pratima Desai und Kirstin Ridley; Bearbeitung von Jane Merriman

Bild & Quelle: Reuters

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