LONDON, 21. Juli (Reuters) – Die Aktienmärkte gaben am Donnerstag nach, als eine Wiederaufnahme der russischen Gaslieferungen nach Europa den Euro vor der erwarteten ersten Zinserhöhung der Europäischen Zentralbank seit über einem Jahrzehnt zur Unterdrückung der Inflation anhob.
Der Fluss russischen Gases nach Deutschland wurde nach einem 10-tägigen Ausfall wieder aufgenommen, um Europas Versorgungssorgen vorerst zu zerstreuen und die Sorgen über die Auswirkungen auf die Wirtschaft zu lindern.
Der Euro stieg leicht an und entfernte sich weiter von der Parität der letzten Woche gegenüber dem Greenback, die Erholung wurde durch die Erwartung gestützt, dass die EZB eine große Zinserhöhung um 50 Basispunkte bringen könnte.
Der russische Präsident Wladimir Putin hat davor gewarnt, dass die Lieferungen weiter reduziert oder sogar eingestellt werden könnten, und die EU aufgefordert, ihre Mitglieder aufzufordern, den Verbrauch zu reduzieren.
„Die europäischen Märkte werden von Putins Stimmung gezogen und getrieben“, sagte Michael Hewson, Chief Markets Strategist bei CMC Markets.
Die Märkte warten darauf, zu sehen, wie stark die EZB die Zinsen später um 1215 GMT am Donnerstag anheben wird, wobei eine Erhöhung um 25 Basispunkte bereits eingepreist ist, sagte Hewson.
Händler warten auch auf Details eines EZB-Instruments zur Eindämmung von Stress an den Anleihemärkten, was durch eine bröckelnde Regierung in Italien, einem der am stärksten verschuldeten Länder der Eurozone, umso dringlicher gemacht wird.
Zinserhöhungen der US-Notenbank in der nächsten Woche und der Bank of England im August werden inzwischen ebenfalls erwartet, sagte Hewson.
Der STOXX-Index (.STOXX) von 600 europäischen Unternehmen verlor 0,4 %. Der MSCI All-Country-Aktienindex (.MIWD00000PUS) gab um 0,14 % nach.
Italienische Anleihen wurden nach dem Zusammenbruch der Regierung von Mario Draghi in der drittgrößten Volkswirtschaft der Eurozone stark abverkauft.
Nadege Dufosse, Head of Cross-Asset Strategy bei Candriam, sagte, die politischen Unruhen in Italien üben mehr Druck auf die EZB aus, ihr sogenanntes Anti-Fragmentierungs-Tool einzusetzen, um die Anleiherenditen zu begrenzen und die Märkte zu beruhigen.
„Ich denke, sie müssen in diesem Punkt liefern, ich denke, das ist heute das Hauptrisiko. Es muss die Anleger davon überzeugen, dass es effizient sein wird“, sagte Dufosse.
Nach der jüngsten Reihe von Zinserhöhungen werden die Anleger versuchen abzuschätzen, ob die Wirtschaft auf eine weiche oder harte Landung zusteuert, da höhere Kreditkosten absorbiert werden, sagte sie.
„Es sind die Erwartungen für das vierte Quartal oder das nächste Jahr, die den Markttrend wirklich bestimmen können. Im Moment haben wir keine Antwort und müssen nur sehr pragmatisch vorgehen“, sagte Dufosse.
Entgegen dem Trend ließ die Bank of Japan am Donnerstag wie erwartet die Geldpolitik unverändert und hob ihre Inflationsprognosen leicht an. Der Yen blieb stabil bei 138,37 pro Dollar.
Nasdaq 100-Futures fielen um 0,25 % und S&P 500-Futures fielen um 0,2 %. Die Gewinne von Blackstone, Dow Chemical, Philip Morris International, Twitter und American Airlines waren am Donnerstag fällig.
CHINA-WOLKEN
Die Wall-Street-Indizes erholten sich über Nacht, aber selbst besser als erwartete Ergebnisse von Tesla nach Geschäftsschluss konnten die positive Stimmung nicht in die Asien-Sitzung tragen.
MSCIs breitester Index für Asien-Pazifik-Aktien außerhalb Japans (.MIAPJ0000PUS) fiel um 0,1 % und der japanische Nikkei (.N225) legte um 0,4 % zu.
Eine Wolke über dem chinesischen Wachstum aufgrund seiner strengen COVID-19-Kontrollen und neue Besorgnis über den angeschlagenen Immobilienmarkt trüben auch die Aussichten für die globale Nachfrage.
Wachstumssensible Rohstoffe wie Kupfer und Eisenerz rutschten ab, und diese Woche wurden chinesische Banken und Immobilienaktien dadurch geschädigt, dass Kreditnehmer Hypothekenzahlungen für unfertige Häuser boykottierten.
„Überfällige Hypotheken haben sich im Laufe der Woche verdoppelt, und … potenzielle Hauskäufer warten auf einen allgemeinen Rückgang der Immobilienpreise für den Immobilienmarkt, einschließlich abgeschlossener Projekte“, sagten ING-Analysten am Donnerstag in einer Mitteilung an Kunden.
„Das ist selbst für zahlungskräftige Entwickler negativ.“
Der chinesische Yuan notierte etwas fester bei 6,7664 gegenüber dem Dollar. Gegenüber anderen Währungen stabilisierte sich der Greenback, nachdem er Anfang der Woche gefallen war. Der Australische Dollar kaufte $0,68650.
Die Benchmark-Rendite für 10-jährige Staatsanleihen blieb bei 3,0415 % und damit unter der 2-jährigen Rendite von 3,2359 %, ein Marktsignal, das häufig eine Rezession ankündigt.
Die Ölpreise fielen zum zweiten Mal in Folge, da Nachfragesorgen das knappe globale Angebot überwogen, nachdem Daten der US-Regierung einen lauen Benzinverbrauch während der Hochsaison im Sommer zeigten.
Brent-Rohöl fiel um 2,25 % auf 104,50 $ pro Barrel, während US West Texas Intermediate um 2,6 % auf 97,32 $ pro Barrel fiel.
Zusätzliche Berichterstattung von Tom Westbrook, Redaktion von Sam Holmes, Kim Coghill und Nick Macfie
Bild & Quelle: Reuters
