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Aktien erholen sich, Dollar fällt aufgrund von Wetten auf eine Verlangsamung der Zinserhöhung

NEW YORK/LONDON, 27. Juli (Reuters) – US-Aktien legten stark zu und der Dollar verlor an Boden, da Anleger darauf setzten, dass die Federal Reserve die Zinserhöhungen verlangsamen würde, nachdem sie am Mittwoch eine erwartungsgemäße Zinserhöhung angekündigt hatte.

Öl-Futures stiegen nach einem Bericht über niedrigere Lagerbestände in den Vereinigten Staaten, während Kürzungen der russischen Gasflüsse nach Europa Bedenken über eine schwächere Nachfrage und höhere US-Zinssätze ausgleichen.

Die Renditen zehnjähriger US-Staatsanleihen – der Referenzzinssatz für die globalen Kapitalkosten – waren volatil, konnten jedoch die meisten ihrer Rückgänge verkraften, nachdem Fed-Vorsitzender Jerome Powell mit Reportern sprach, nachdem die Zentralbank ihren Referenzzinssatz für Tagesgeld um drei Viertel erhöht hatte ein Prozentpunkt.

Die Fed erhöht die Zinsen, um die stärkste Inflation seit den 1980er Jahren abzukühlen, und signalisierte, dass „anhaltende Erhöhungen“ der Kreditkosten trotz Anzeichen einer sich verlangsamenden Wirtschaft noch bevorstehen könnten.

Powell sagte Reportern, dass es wahrscheinlich angebracht sein wird, das Tempo der Zinserhöhungen zu verlangsamen, wenn die Zinsen restriktiver werden, und dass die Fed bis zum Jahresende ein moderat restriktives Niveau erreichen möchte.

Er sagte auch, dass ein Mangel an Einblick in die zukünftige Entwicklung der Wirtschaft bedeutet, dass die Fed nur auf einer „Meeting-by-Meeting“-Basis verlässliche Leitlinien geben kann.

Einige Strategen verwiesen auf Powells fehlende Prognose für eine bestimmte Zinserhöhung im September und seine Bemerkung, dass frühere Zinserhöhungen die Inflation weiter reduzieren würden, als potenziell gemäßigte Anzeichen.

Während die meisten Anlageklassen nach der Veröffentlichung der Fed-Erklärung um 14:00 Uhr ET (1800 GMT) herumschwankten, stiegen die Aktien stark, als Powell sprach, und die Renditen von Staatsanleihen tauchten ab, bevor sie wieder an Boden gewannen.

Der Dow Jones Industrial Average (.DJI) stieg um 436,05 Punkte oder 1,37 % auf 32.197,59, der S&P 500 (.SPX) stieg um 102,56 Punkte oder 2,62 % auf 4.023,61 und der Nasdaq Composite (.IXIC) legte um 469,85 Punkte zu 4,06 % auf 12.032,42.

Das MSCI-Maß für Aktien weltweit (.MIWD00000PUS) legte um 1,71 % zu.

„Die Kommentare der Fed deuten darauf hin, dass sich das Tempo der Zinserhöhungen in den kommenden Monaten erheblich verlangsamen wird“, sagte George Bory, Chef-Anlagestratege für festverzinsliche Wertpapiere bei Allspring Global Investments.

Jim Paulsen, Chef-Investmentstratege bei The Leuthold Group in Minneapolis, bemerkte, dass Powell „die Schwäche anerkannte, die sich beim realen Wirtschaftswachstum zeigte“ und auf Wirtschaftsdaten in den nächsten Monaten wartete, bevor er eine Prognose abgab.

Dies könnte also „ein noch langsameres reales Wachstum und bessere Inflationsdaten bedeuten, die darauf hindeuten, dass möglicherweise nicht viel mehr benötigt wird“, sagte Paulsen.

Jack Ablin, Chief Investment Officer und Gründungspartner von Cresset Capital in Chicago, sagte, die Zinserhöhung am Mittwoch habe die aggressivste Reihe von Fed-Maßnahmen seit den 1980er Jahren hervorgehoben, als Paul Volcker Fed-Vorsitzender war.

Er fügte hinzu, dass alles andere als die Erhöhung um 75 Basispunkte negativ gewesen wäre: „Zu wenig hätte das Vertrauen in die Fed untergraben und zu viel hätte das Vertrauen in die Wirtschaft untergraben.“

Der Dollarindex fiel um 0,625 %, während der Euro um 0,79 % auf 1,0194 $ stieg.

Der japanische Yen stieg gegenüber dem Greenback um 0,26 % auf 136,58 pro Dollar, während das Pfund Sterling zuletzt bei 1,2153 $ gehandelt wurde, was einem Anstieg von 1,06 % an diesem Tag entspricht.

10-jährige Benchmark-Anleihen stiegen zuletzt um 2/32 im Preis auf 2,7794 %, von 2,787 % am späten Dienstag. Die 30-jährige Anleihe fiel zuletzt um 34/32 im Preis und erzielte eine Rendite von 3,0628 % von 3,008 %. Die 2-Jahres-Anleihe stieg zuletzt um 4/32 im Preis auf 2,9797 %, von 3,043 %.

Der Markt wurde am Mittwoch auch durch vierteljährliche Updates von Microsoft Corp (MSFT.O) und Alphabet Inc (GOOGL.O) beflügelt, die dazu beitrugen, eine Erholungsrallye bei Technologie- und Wachstumsaktien auszulösen, da sie das Vertrauen der Anleger in die Fähigkeit von Big Tech stärkten, eine Rezession zu bewältigen .

Die Stimmung wurde jedoch durch die fragile Energiesituation in Europa belastet, da sich die Gasflüsse aus der russischen Nord Stream 1-Pipeline am Mittwoch von bereits reduzierten Niveaus halbierten.

Eine vollständige Unterbrechung des russischen Gases nach Europa bis zum Jahresende und ein weiterer Rückgang der Ölexporte um 30 % könnten nächstes Jahr zu praktisch Nullwachstum in Europa und den USA führen, warnte der IWF.

Auf den Energiemärkten stieg US-Rohöl um 2,4 % auf 97,26 $ pro Barrel und Brent auf 106,62 $, ein Plus von 2,13 % an diesem Tag.

Kassagold stieg um 1,0 % auf 1.734,14 $ je Unze.

Berichterstattung von Sinéad Carew, Caroline Valetkevitch, Chuck Mikolajczak, Sujata Rao, Tom Westbrook, Ashitha Shivaprasad und Dhara Ranasinghe Redaktion von Jane Merriman, Lisa Shumaker und Richard Pullin

Bild & Quelle: Reuters

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