FRANKFURT, 27. Juli (Reuters) – Die Deutsche Bank (DBKGn.DE) meldete am Mittwoch einen besser als erwarteten Anstieg des Gewinns im zweiten Quartal um 51 %, da die Erträge aus dem Investmentbanking stiegen, obwohl der Kreditgeber weniger optimistisch in Bezug auf die Aussichten des Geschäftsbereichs war Gesamtjahr und warnte vor den wirtschaftlichen Aussichten.
Auch Deutschlands größter Kreditgeber senkte sein Kostenziel für das Gesamtjahr und war aufgrund der Inflation und einer drohenden Energiekrise vorsichtiger hinsichtlich der Chancen, ein wichtiges Gewinnziel zu erreichen.
Die Ergebnisse kommen inmitten einer Woche mit Gewinnberichten von großen Kreditgebern in ganz Europa, wo Investoren nach Anzeichen dafür Ausschau halten, dass eine schwächere Wirtschaft, höhere Zinsen und der Krieg in der Ukraine ihre Geschäfte und Aussichten belasten.
Deutschlands Banken stehen im Zentrum eines geopolitischen Sturms, weil das Land in besonderem Maße von russischer Energie abhängig ist und seine Wirtschaft von Versorgungsengpässen hart getroffen wird.
Den Aktionären zurechenbarer Nettogewinn betrug im Quartal 1,046 Milliarden Euro (1,06 Milliarden US-Dollar). Dem steht ein Gewinn von 692 Millionen Euro im Vorjahr gegenüber, und es ist besser als die Analystenerwartungen für einen Gewinn von rund 788 Millionen Euro.
Es war das achte Quartal in Folge mit Gewinn, eine bemerkenswerte Serie nach Jahren der Verluste.
Dieses Jahr ist für Deutschlands größten Kreditgeber und Vorstandsvorsitzenden Christian Sewing von entscheidender Bedeutung, da er versucht, die Ziele zu erreichen, die er sich bei einer kostspieligen Überholung der Bank gesetzt hat, die 2019 begonnen wurde.
Sewing schrieb an die Mitarbeiter, dass sie stolz auf die Ergebnisse sein sollten, aber in dem Memo klangen die kurzfristigen wirtschaftlichen Aussichten düster.
„Die kommenden Monate werden herausfordernd bleiben. Es gibt Grund zu der Annahme, dass es wirtschaftlich noch schwieriger wird“, schrieb er.
Die Bank reduzierte ihr Kostenziel und strebte für dieses Jahr aufgrund von Inflation, Bankenabgaben und anderen Kosten im Zusammenhang mit dem Krieg in der Ukraine kein Cost-to-Income-Ratio von 70 % mehr an. Sie erwartet nun, dass das Verhältnis so hoch sein wird wie Mitte der 70er Jahre.
Investoren haben lange in Frage gestellt, ob die Bank ihr wichtigstes Ziel – eine Rendite auf das materielle Eigenkapital von 8 % – in diesem Jahr erreichen wird, und Chief Financial Officer James von Moltke sagte, die Bank habe „eine Warnung eingeführt“, um dieses Ziel zu erreichen Gefahr, dass Deutschland von russischem Gas abgeschnitten wird.
Die Bank hielt an ihrer allgemeinen Ertragsprognose fest, war jedoch weniger optimistisch und korrigierte ihren Ausblick für die Investmentbank nach unten und erwartet nun, dass die Erträge in diesem Jahr „im Wesentlichen unverändert“ bleiben werden, verglichen mit früheren Erwartungen, die „etwas höher“ waren.
Die Deutsche wurde – wie ihre US-Konkurrenten – durch Rückgänge bei den Geschäftsabschlüssen inmitten der durch den Krieg verursachten Unsicherheit beeinträchtigt, obwohl der Handel aufgrund volatiler Märkte zurückblieb.
Die Gesamteinnahmen aus dem Investmentbanking stiegen im Quartal um 11 %, aber die Einnahmen aus dem Emissions- und Beratungsgeschäft der Investmentbank gingen im Quartal um 63 % zurück.
Die Erträge aus dem Handel mit festverzinslichen Wertpapieren und Währungen, einem der größten Geschäftsbereiche der Bank, stiegen um 32 %.
Die Deutsche Bank erlitt, ebenso wie einige ihrer US-Konkurrenten, einen Schlag auf ihre Leveraged-Loan-Bücher, da die Aussichten für Geschäfte angesichts steigender Zinsen und extremer Marktvolatilität, die durch die russische Invasion in der Ukraine verursacht wurden, sauer wurden.
Die Deutsche nahm im Quartal eine Abschreibung von 150 Millionen Euro vor.
Leveraged Loans werden in der Regel von hoch verschuldeten Unternehmen aufgenommen, und eine Ausweitung des Kreditspreads bedeutet Mark-to-Market-Verluste für Banken.
In einem Lichtblick stiegen die Einnahmen der Geschäftsbank um 26 %, unterstützt durch steigende Zinsen.
($1 = 0,9854 Euro)
Berichterstattung von Tom Sims und Marta Orosz; Bearbeitung von Kim Coghill und Jason Neely
Bild & Quelle: Reuters
