HONGKONG/SHANGHAI, 27. Juli (Reuters) – Die UBS Group AG (UBSG.S) plant, ein hundertprozentiges Investmentfondsgeschäft in China aufzubauen, sagten zwei Personen mit direkter Kenntnis der Angelegenheit gegenüber Reuters, da die Schweizer Bank expandieren möchte seine Präsenz auf dem 3,9-Billionen-Dollar-Fondsmarkt des Landes.
UBS strebe an, die China-Fonds-Einheit in etwa zwei Jahren zu lancieren, sagten die Personen. Der Vermögensverwaltungszweig der Bank hat in den letzten Monaten damit begonnen, Schlüsselpersonal für das geplante Geschäft einzustellen, darunter einen Leiter des Unternehmens, sagte einer von ihnen.
Starke Impulse für das Unterfangen kommen von oben. Ralph Hamers, UBS-Chef seit November 2020, ist bereit, neue Wetten in China einzugehen, was teilweise auf den Erfolg der Bank zurückzuführen ist, die er zuvor geleitet hat, ING, sagte die zweite Quelle.
Die neue Aktivität erweitert die Präsenz von UBS in China, die bereits ein Investmentfonds-Joint-Venture und ein Privatfondsgeschäft umfasst.
Dies geschieht inmitten eines sich verschärfenden Wettbewerbs in der Investmentfondsbranche in der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt, der durch die Abschaffung der Obergrenzen für ausländische Beteiligungen vor zwei Jahren noch verstärkt wurde.
BlackRock Inc (BLK.N) hat im Juni 2021 eine hundertprozentige Investmentfondseinheit in China aufgelegt. Globale Konkurrenten, darunter Fidelity International und Schroders (SDR.L), sind dabei, dasselbe zu tun.
Morgan Stanley (MS.N) und JPMorgan (JPM.N) streben die vollständige Kontrolle über ihre bestehenden China-Fonds-Joint-Ventures an.
UBS hat Ende letzten Jahres die Arbeit aufgenommen, um die neue Fondseinheit einzurichten, nachdem Versuche gescheitert waren, die vollständige Beteiligung an ihrem Joint Venture für Investmentfonds in China zu erwerben, und nachdem die Gespräche über die Gründung eines gemeinsamen Vermögensverwaltungsgeschäfts mit China Life ins Stocken geraten waren, sagten die Quellen.
Der chinesische Partner im Joint Venture UBS SDIC Fund Management Co „hat deutlich gemacht, dass er seinen Anteil nicht verkaufen wird“, sagte die zweite Quelle und zwang UBS, ihren eigenen Weg zu gehen. UBS besitzt 49% von UBS SDIC Fund Management.
Der Partner, SDIC Taikang Trust, habe dem Plan von UBS zugestimmt, ein neues Fondsgeschäft in China aufzubauen, hieß es aus erster Quelle. SDIC Taikang Trust hält die Mehrheit an UBS SDIC.
Beide Quellen lehnten es ab, namentlich genannt zu werden, da sie nicht befugt waren, mit den Medien zu diesem Thema zu sprechen.
UBS und UBS SDIC lehnten eine Stellungnahme ab. SDIC Taikang antwortete nicht auf eine Anfrage von Reuters nach einem Kommentar.
WACHSTUMSMÖGLICHKEIT
Westliche Banken haben ihre Expansionspläne in China trotz des wachsenden wirtschaftlichen Gegenwinds, der ihrem globalen Gewinnwachstum entgegensteht und sie zu Kostensenkungen zwingt, nicht gezügelt. Die Banken konzentrieren sich weiterhin auf langfristige Wachstumschancen im Land.
UBS hat am Dienstag aufgrund der Turbulenzen an den Finanzmärkten einen geringer als erwarteten Quartalsgewinn veröffentlicht, wobei einige Analysten voraussagen, dass die Bank in der zweiten Jahreshälfte mit harten Bedingungen konfrontiert sein wird.
Das Unternehmen suche nach neuen Wachstumsmöglichkeiten in China, seit die Joint-Venture-Gespräche mit China Life ins Stocken geraten seien, sagten die Quellen.
UBS und China Life haben Ende 2020 Verhandlungen aufgenommen, um gemeinsam ein Unternehmen zu gründen, das Vermögensverwaltungsprodukte an Privatanleger verkauft. Die hundertprozentige Fondseinheit, die UBS jetzt gründen will, unterscheidet sich darin, dass sie Investmentfondsprodukte verkaufen wird.
UBS hat Anfang 2020 – bevor Hamers Global CEO wurde – eine Machbarkeitsstudie zur Einrichtung einer lokalen Fondseinheit initiiert, aber die Idee wurde damals aufgrund von Bedenken hinsichtlich neuer großer Investitionen und des langen Wartens auf Gewinne abgelehnt, sagte die zweite Quelle.
Mit Unterstützung von Hamers für das neue Projekt sei es jedoch „diesmal anders“, so die Quelle.
Bezeichnenderweise hatte Hamers durch die Vertiefung seiner Partnerschaft mit der Bank of Beijing (601169.SS) gesehen, dass ING in China erfolgreich war. Die niederländische Bank ist jetzt der größte Anteilseigner des chinesischen Kreditgebers.
($1 = 6,7662 chinesische Renminbi Yuan)
Berichterstattung von Selena Li in Hongkong und Samuel Shen in Shanghai; Redaktion von Sumeet Chatterjee und Bradley Perrett
Bild & Quelle: Reuters
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