Europa

Aktien und Anleihen suchen nach Halt, während sich der Fokus auf Daten richtet

HONGKONG, 30. Aug. (Reuters) – Die Aktien- und Anleihenmärkte versuchten am Dienstag, sich zu stabilisieren, als sich die Anleger auf die Inflationsdaten und den US-Arbeitsmarktbericht dieser Woche konzentrierten, um abzuschätzen, ob die weltweit eingepreisten Zinserhöhungen der Fall sind gerechtfertigt.

Am frühen Nachmittag stieg der breiteste MSCI-Index für Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans (.MIAPJ0000PUS) um 0,2 %, während der japanische Nikkei-Aktienindex (.N225) um 1,2 % stieg, was teilweise durch eine erneute Schwäche des japanischen Yen unterstützt wurde.

Die Wall-Street-Indizes fielen am Montag, aber das Verkaufstempo wurde reduziert und die US-Aktien-Futures stiegen in Asien leicht um 0,3 %. Europäische Aktien-Futures legten zu, wobei die panregionalen Euro Stoxx 50-Futures um 0,6 % und die deutschen DAX-Futures um 0,6 % zulegten. FTSE-Futures fielen um 0,26 %.

Neben den Zinssätzen steht auch die Gesundheit der chinesischen Wirtschaft im Mittelpunkt der Sorgen der Anleger. Chinas Benchmark Shanghai Composite Index (.SSEC) verlor 0,6 % aufgrund von Nachrichten, dass mehrere Großstädte die COVID-19-Beschränkungen verschärft hatten.

Hongkongs Hang Seng (.HSI) wurde ebenfalls um 0,9 % nach unten gezogen, da die Anleger ihren Enthusiasmus über eine Vereinbarung zwischen China und den Vereinigten Staaten über den Zugang zu den Prüfungsunterlagen chinesischer Unternehmen zurückgenommen haben.

Auf der Konferenz in Jackson Hole letzte Woche schlugen der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, und Redner der Europäischen Zentralbank einen aggressiven Ton an und trieben den Verkauf von Anleihen und Aktien voran, da Händler die kurzfristigen Zinserwartungen hochschraubten.

„Zumindest in den nächsten Wochen wird der Fokus der Märkte auf den wahrscheinlichen Maßnahmen der Fed liegen“, sagte Manishi Raychaudhuri, Leiter des APAC-Aktienresearch bei BNP Paribas.

„Früher war die Rede von einer möglichen Zinssenkung durch die Fed, vielleicht in der zweiten Jahreshälfte 2023 oder so, aber das bleibt jetzt irgendwie auf der Strecke“, sagte er.

„Länger höher (Zinssatz) ist möglicherweise die Art von Erzählung, die sich aufbaut.“

Die Futures-Märkte haben eine Wahrscheinlichkeit von mehr als zwei Dritteln, dass die EZB die Zinsen im September um 75 Basispunkte anhebt, und sehen eine Wahrscheinlichkeit von etwa 70 %, dass die Fed dies ebenfalls tut.

Die US-Arbeitsmarktdaten außerhalb der Landwirtschaft sind am Freitag fällig, und die Märkte mögen möglicherweise keine starken Zahlen, wenn sie die Basis für eine Fortsetzung aggressiver Zinserhöhungen stützen. Davor werden die am Dienstag um 1200 GMT fälligen deutschen Inflationszahlen und die am Mittwoch fällige chinesische Umfrage zum verarbeitenden Gewerbe genau beobachtet.

US-Treasuries beruhigten sich am Dienstagmorgen. Die zweijährige Rendite fiel auf 3,3987 %, nachdem sie am Montag bis auf 3,489 % gestiegen war, den höchsten Stand seit Ende 2007.

Die 10-jährigen Benchmark-Renditen fielen ebenfalls auf 3,0670 %, gegenüber 3,13 % am Montag. Gilts werden wahrscheinlich unter Druck geraten, wenn die britischen Märkte am Dienstag von einem Feiertag am Montag zurückkehren.

Der US-Dollar stabilisierte sich nach einem nächtlichen Einbruch, obwohl der Euro versuchte, die Parität wiederzuerlangen, unterstützt durch Erhöhungswetten der EZB und eine Abkühlung der Gaspreise.

Der Dollarindex, der den Wert der Währung gegenüber einem Korb von Konkurrenten misst, stieg um 0,1 % auf 108,73, nicht weit entfernt von dem Zwei-Jahrzehnt-Höchststand von 109,48, den er einen Tag zuvor erreicht hatte. Der Dollar wurde bei 0,9999 $ pro Euro gehandelt und 138,52 Yen gekauft.

Rodrigo Catril, ein Stratege der National Australia Bank, sagte, der Euro werde später in der Woche durch die bevorstehenden Inflationszahlen in der Eurozone, die Beschäftigungsdaten in den Vereinigten Staaten und die russischen Kürzungen der Gasflüsse auf die Probe gestellt.

„Die europäische Geschichte dreht sich eigentlich nur um die wirtschaftlichen Aussichten … keine Energie bedeutet kein Wachstum“, sagte er und fügte hinzu, es wäre nicht überraschend, wenn der Euro auf 0,96 $ zurückfallen würde.

Öl verzeichnete vor allem Gewinne aufgrund der Aussicht auf Produktionskürzungen, da die Händler auf ein Treffen der Produzenten am 5. September blicken. US-Rohöl fiel um 0,4 % auf 96,59 $ pro Barrel und Brent-Rohöl fiel auf 104,2 $.

Gold war etwas niedriger. Kassagold wurde bei 1.735,52 $ pro Unze gehandelt.

Bearbeitung von Stephen Coates

Bild & Quelle: Reuters

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