Europa

UniCredit erhält grünes Licht der EZB für zweiten Aktienrückkauf in Höhe von 1 Mrd. Euro

MAILAND, 31. August (Reuters) – UniCredit (CRDI.MI) gab am Mittwoch bekannt, dass es die aufsichtsrechtliche Genehmigung für einen neuen Aktienrückkauf von bis zu 1 Milliarde Euro (1 Milliarde US-Dollar) erhalten hat, was es auf den Weg bringt, seine Kapitalverteilungsziele trotz der Konjunktur zu erreichen Rezessionsrisiken.

Analysten begrüßten das grüne Licht der Europäischen Zentralbank für die zweite Tranche des UniCredit-Rückkaufs und sagten, es unterstreiche einen fallweisen Ansatz mit positiven Auswirkungen auf andere Kreditgeber wie Nordea (NDAFI.HE) und ING (INGA.AS).

Als der Ukraine-Konflikt zum ersten Mal ausbrach, schien das starke Russland-Engagement der UniCredit ihre Kapitalverteilungspläne zu gefährden. UniCredit sagte im März, dass sie den Rückkauf nur dann vollständig durchführen werde, wenn ihre Kernkapitalquote trotz der Auswirkungen der Russland-Krise über 13 % bleibe.

Seitdem hat die Bank jedoch einen ersten Rückkauf in Höhe von 1,58 Milliarden Euro abgeschlossen und 7,4 % ihres eigenen Aktienkapitals zurückgekauft. Im Juli beantragte sie die EZB-Freigabe für die zweite Tranche, über die die Aktionäre am 14. September abstimmen werden.

„Angesichts der Risiken, die sich aus dem Russland-Engagement der Bank ergeben, zusammen mit der aktuellen makroökonomischen Unsicherheit/Risiken, glauben wir, dass die Rückkaufgenehmigung ein Vertrauensbeweis für UniCredit ist“, sagten die Berenberg-Analysten.

Die Aktien von UniCredit legten bis 1121 GMT um 3,8 % zu und übertrafen damit den Anstieg des italienischen Bankenindex (.FTITLMS3010) um 1,2 %.

Der jüngste Rückkauf beläuft sich auf 32 Basispunkte der höchsten Kapitalquote von UniCredit, die Ende Juni bei 15,73 % lag.

Unter dem neuen CEO Andrea Orcel, dem ehemaligen Chef des Investment Banking bei UBS (UBSG.S), hat UniCredit eine auf Kapitalmaximierung ausgerichtete Strategie eingeschlagen und im zweiten Quartal 67 Basispunkte Kapital generiert.

Orcel hat seine Zuversicht zum Ausdruck gebracht, dass UniCredit im Jahr 2022 das Ausschüttungsziel erreichen wird, das mit den Gewinnen von 2021 erreicht wurde – die sich trotz der wirtschaftlichen Abschwächung auf insgesamt 3,75 Milliarden Euro belaufen, wenn man die beiden Rückkäufe und Bardividenden einbezieht.

„An der Makrofront müsste unserer Ansicht nach viel passieren, damit der Verteilungsplan auseinanderfällt“, sagte Makler Autonomous und fügte hinzu, dass die Aktie billig sei, selbst wenn man die politische Unsicherheit in Italien vor den vorgezogenen Umfragen am 25. September berücksichtigt.

UniCredit sagte, die EZB habe den Rückkauf genehmigt, nachdem sie die Kapitalprognosen der Bank unter konservativen Annahmen analysiert und nachteilige makroökonomische Szenarien aktualisiert hatte.

Die EZB hatte im Juni erklärt, sie werde die Banken auffordern, bei der Berechnung ihrer Kapitalpfade im Rahmen von Gesprächen mit den Aufsichtsbehörden über Kapitalverteilungspläne eine mögliche Rezession zu berücksichtigen.

($1 = 0,9979 Euro)

Berichterstattung von Valentina Za; Bearbeitung von Agnieszka Flak, Keith Weir und Jane Merriman

Bild & Quelle: Reuters

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