LONDON, 1. September (Reuters) – Die ersten Stresstests zur Bewertung der Gefährdung der Banken durch die Risiken des Klimawandels unterschätzen das Worst-Case-Szenario, sagten die Europäische Zentralbank und die Bank of England und unterstrichen die Herausforderung, solche Übungen häufiger durchzuführen nützlich.
Die Bankenaufsichtsbehörden sagen, dass die Tests notwendig sind, um Schwachstellen im Finanzsystem durch durch den Klimawandel verursachte Katastrophen zu bewerten, sei es in den Kreditportfolios der Banken, in den Handelsbüchern oder in den Kundenkonten.
Aus diesem Grund sagen Aufsichtsbehörden, Investoren und Bankenexperten, dass Klimastresstests noch in Arbeit sind, aber Verbesserungen auf dem Weg sind:
KUNDENDATEN
Damit eine Bank die in ihre Finanzierung eingebetteten Klimarisiken verstehen kann, benötigt sie Zugang zu genauen Daten von Kunden, einschließlich ihrer aktuellen Emissionen und des Plans, sie im Laufe der Zeit zu reduzieren. Während Regulierungsbehörden in der Europäischen Union und anderswo beginnen, Unternehmen in der Realwirtschaft dazu zu drängen, diese Daten bereitzustellen, ist dies noch in den Anfängen und Banken mussten sich auf Schätzungen verlassen. Auch die Ansätze der Banken, die Datenlücken zu füllen, sind unterschiedlich.
Strengere, obligatorische Klima-Offenlegungsvorschriften für Unternehmen in der Europäischen Union, Großbritannien und den Vereinigten Staaten ab 2024 werden Lücken in den Emissionsdaten von Kunden von Banken schließen und ein weitaus genaueres Bild der Belastungen vermitteln. „Das Offenlegungstool wird ein bisschen das Spiel verändern“, sagte Monsur Hussain, Senior Director bei der Ratingagentur Fitch, was bedeutet, dass Klimatests für Banken „stressiger“ werden.
BILANZVERÄNDERUNGEN
Die von den Banken im Laufe der Zeit getroffenen Kreditentscheidungen bestimmen das Risiko in ihrer Bilanz, doch dies zu modellieren ist schwierig. Eine statische Bilanz, die keine Veränderung im Laufe der Zeit annimmt, ist unrealistisch, aber eine dynamische Bilanz erfordert viele Annahmen, die ebenso falsch sein können.
Die Regulierungsbehörden erwarten, dass sich die Modellierung im Laufe der Zeit verbessern wird, während der Prozess Kreditgebern und politischen Entscheidungsträgern dabei helfen wird, die Denkweise, das Wissen und die Fähigkeiten zu entwickeln, die erforderlich sind, um bessere Tests für zukünftige Entscheidungen zu entwickeln.
„Sie zu bitten, diese Vorbereitung zu treffen und zu fragen, ob sie vorbereitet sind oder nicht, ist eine wirklich wichtige Frage“, sagte David Carlin, Leiter des Klimarisikoprogramms der UNEP Finance Initiative, einer gemeinsamen Initiative der Vereinten Nationen und der Finanzindustrie.
RÜCKKOPPLUNGSSCHLEIFEN
Während die anfänglichen Stresstests makroökonomische und finanzielle Variablen berücksichtigt haben, beispielsweise die Auferlegung eines höheren CO2-Preises durch die Regierungspolitik, erfassen sie nicht alle potenziellen Risiken im Zusammenhang mit dem Klimawandel, wie z. B. klimabezogene Rechtsstreitigkeiten, und, ebenso wichtig ist, wie diese unterschiedlichen Risiken miteinander interagieren.
ZEITHORIZONT
Herkömmliche finanzielle Stresstests, die nach der Finanzkrise von 2008-2009 eingeführt wurden, konzentrieren sich in der Regel auf die Widerstandsfähigkeit gegenüber kurzfristigen Schocks der Zahlungsfähigkeit einer Bank und sind stärker auf den Planungshorizont eines Kreditgebers von 2-5 Jahren ausgerichtet. Klima-Stresstests hingegen konzentrieren sich tendenziell auf Risiken, die sich über Jahrzehnte in der Zukunft auswirken könnten, wobei die Daten für solch lange Zeiträume bestenfalls lückenhaft sind.
Berichterstattung von Huw Jones und Simon Jessop in London; Redaktion von Greg Roumeliotis und Hugh Lawson
Bild & Quelle: Reuters
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