Ein Blick auf den kommenden Tag auf den US-amerikanischen und globalen Märkten von Mike Dolan.
Während die US-Märkte für den Tag der Arbeit im Leerlauf lagen und den Stellenbericht vom August verdauten, richtete sich die Aufmerksamkeit direkt auf die Energiekrise in Europa und darauf, wie sowohl die Regierungen der Europäischen Union als auch ein neuer britischer Premierminister mit einer vollständigen russischen Gasabschaltung fertig werden würden.
Der Montag war für Aktien und Währungen in der Region ein Schock, und es gab wenig realistische Aussichten, dass Russland die Gaslieferungen durch die Nord Stream 1-Pipeline in absehbarer Zeit wieder aufnimmt.
Aber obwohl sie das Dreifache des Niveaus zu Beginn dieses Jahres bleiben, sind die europäischen Erdgaspreise trotz Moskaus jüngstem Schritt nicht auf die Höchststände des letzten Monats zurückgekehrt und sind seitdem wieder zurückgegangen – wobei die niederländische Benchmark in den letzten zwei Wochen nun etwa 30 % gefallen ist .
In ähnlicher Weise konnten die Rohölpreise selbst angesichts der Entscheidung der OPEC am Montag über eine kleine Kürzung der Produktion keine nennenswerten Gewinne erzielen und bleiben gegenüber den Höchstständen zur Jahresmitte um fast 25 % zurück.
Trotz all der heiklen Versorgungsprobleme spiegeln zurückhaltendere Energiepreise unvermeidliche globale Rezessionsängste, eine Welle europäischer Preisobergrenzen und Unterstützung durch die Industrie sowie koordinierte Maßnahmen zur Reduzierung des Energieverbrauchs und zur verstärkten Substitution durch Alternativen wider.
Deutschland kündigte am Montag Unterstützung in Höhe von rund 65 Milliarden Euro (65 Milliarden US-Dollar) an, während die neue britische Premierministerin Liz Truss Berichten zufolge ein Paket von mehr als 100 Milliarden Pfund sowohl für Energiepreisobergrenzen als auch für die Abschirmung von Haushalten und Unternehmen vorsieht.
Infolgedessen war die Stimmung an den globalen Aktienmärkten am Dienstag ruhiger, wobei die europäischen und britischen Indizes fester bis fester wurden und die Wall-Street-Futures vor der Eröffnung etwa ein halbes Prozent zulegten.
Chinas Aktien entwickelten sich überdurchschnittlich, und die politischen Entscheidungsträger signalisierten am Montag ein erneutes Gefühl der Dringlichkeit für Schritte zur Stützung der schwächelnden Wirtschaft. Lesen Sie mehr Aber der Yuan rutschte weiter auf ein 2-Jahres-Tief ab, trotz der Entscheidung der chinesischen Zentralbank, die Anforderungen an die Devisenreserven zu senken, um seinen Fall zu bremsen.
Auf das Inland ausgerichtete britische Midcap-Aktien (.FTMC) schnitten in Europa aufgrund der Hoffnungen auf den lang erwarteten Energieplan der Regierung überdurchschnittlich ab. Aber angesichts der Aussicht auf derart hohe Staatsausgaben neben wahrscheinlichen Steuersenkungen hinkten britische Staatsanleihen weiterhin hinterher, und die Renditen von 2- und 10-jährigen Gilts blieben auf 14- bzw. 8-Jahreshochs.
Der US-Dollar erreichte an vielen Fronten weiterhin neue Höchststände. Aber mit relativen Zinsbewegungen im Fokus vor möglichen Erhöhungen der Europäischen Zentralbank und der Bank of England um 75 Basispunkte (bp) in den nächsten zwei Wochen konzentrierten sich die Dollargewinne am Dienstag auf Asien.
Der Greenback erreichte mit 141,73 japanischen Yen ein neues 24-Jahres-Hoch und gegenüber dem chinesischen Yuan ein neues 2-Jahres-Hoch. Aber es fiel von den neuen Höchstständen am Montag gegenüber dem Euro und dem Pfund Sterling zurück, und das sah seinen DXY
Der australische Dollar rutschte auf den niedrigsten Stand seit Juli zurück, nachdem die Reserve Bank of Australia ihren Hauptleitzins um 50 Basispunkte angehoben hatte – die fünfte Bewegung seit Mai und ein Signal für mehr, aber jetzt deutlich langsamer als von der Federal Reserve oder von Europa erwartet Zentralbanken.
Wichtige Entwicklungen, die den US-Märkten später am Dienstag mehr Richtung geben sollten:
* US ISM und S&P Global August Dienstleistungssektor und zusammengesetzte Unternehmensumfragen
* IWF-Chefin Kristalina Georgiev spricht auf der Bruegel-Think-Tank-Konferenz in Brüssel über globale Fragmentierung
* Die Zentralbank von Chile hält eine Sitzung des geldpolitischen Ausschusses ab
($1 = 1,0045 Euro)
Von Mike Dolan, Bearbeitung von XXX mike.dolan@thomsonreuters.com. Twitter: @reutersMikeD Bearbeitung von Mark Potter
Bild & Quelle: Reuters
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