Europa

Italiens TIM bereitet sich darauf vor, eine Minderheitsbeteiligung an einer Unternehmensdienstleistungssparte zu verkaufen

MAILAND, 8. September (Reuters) – Telecom Italia (TIM) (TLIT.MI) steht kurz davor, einen Prozess zum Verkauf einer Minderheitsbeteiligung an seinem Unternehmensdienstleistungszweig einzuleiten, sagten zwei Quellen, die der Angelegenheit nahe stehen, wie CEO Pietro Labriola dies anstrebt Umbau von Italiens größtem Telefonkonzern.

Labriolas Turnaround-Plan für das verschuldete ehemalige Telefonmonopol konzentriert sich darauf, die Kontrolle über sein wertvolles Festnetz an den staatlichen Kreditgeber CDP abzugeben und gleichzeitig das Unternehmen in mehrere Einheiten aufzuspalten und neue Investoren anzulocken.

Da es versucht, seinen Turnaround-Plan voranzutreiben, während Bewertungsprobleme die Veräußerung des Netzwerks erschweren, wird TIM in Kürze einen Schönheitswettbewerb starten, um einen Partner für die sogenannte TIM Enterprise-Geschäftseinheit auszuwählen, sagten die Quellen.

Das Unternehmen kombiniert die Konnektivitätsdienste der Telefongruppe für große Firmenkunden und die öffentliche Verwaltung sowie Cloud-, Cybersicherheits- und Internet of Things-Operationen.

Im März unterbreitete CVC ein unverbindliches Angebot für eine Beteiligung von bis zu 49 % an der Einheit. Der Ansatz bewertete das Unternehmen mit 6 Milliarden Euro (5,98 Milliarden US-Dollar), einschließlich Schulden, ein Preis, der von TIM als unzureichend erachtet wurde, hatten Quellen zuvor gesagt.

Andere Akteure neben CVC haben Interesse bekundet, nachdem die Einheit auf einem Kapitalmarkttag im Juli vorgestellt wurde, sagte Labriola letzten Monat gegenüber Analysten und fügte hinzu, TIM werde versuchen, „den maximalen Wert aus diesem Bereich herauszuholen“.

In der Zwischenzeit erschweren unterschiedliche Ansichten über den Wert der Festnetzanlagen von TIM, die den Top-Investor von TIM, Vivendi (VIV.PA), gegen den zweitgrößten Investor der Gruppe, CDP, sprechen, die Gespräche über die Veräußerung des Netzwerks vor den nationalen Wahlen am 25. September.

Vivendi hat gewarnt, dass es einen Verkauf der Festnetzinfrastruktur von TIM für weniger als 31 Milliarden Euro nicht unterstützen würde, eine Bewertung, die von CDP kritisiert wurde, sagten andere Quellen.

Der staatliche Kreditgeber ist bestrebt, einen einzigen nationalen Netzbetreiber zu schaffen, der die Netzanlagen von TIM mit denen des Konkurrenten Open Fiber zusammenführt.

Vivendi, das einen Anteil von 24 % an TIM besitzt und dessen Unterstützung für jede Transaktion von entscheidender Bedeutung ist, erhöht den Druck vor einer Vorstandssitzung am 29. September.

Die französische Gruppe hat zwei Briefe an den Vorstand von TIM geschickt, um sich über einen möglichen Interessenkonflikt und CDP-Governance-Probleme zu beschweren, fügten dieselben Quellen hinzu.

Die Unsicherheit über den TIM-Network-Deal mit CDP hat die Aktien der Telefongruppe am Donnerstag auf ein neues Rekordtief gedrückt.

($1 = 1,0033 Euro)

Berichterstattung von Elvira Pollina; Redaktion von Valentina Za und Josie Kao

Bild & Quelle: Reuters

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