FRANKFURT, 19. September (Reuters) – Volkswagen (VOWG_p.DE) hat am späten Sonntag die Preisgestaltung für den geplanten Börsengang der Porsche AG bekannt gegeben und der Luxussportwagensparte eine Bewertung von bis zu 75 Milliarden Euro (74,97 Milliarden US-Dollar) gegeben.
Hier die Eckdaten zum Aufbau des geplanten Landmark-Listings:
AKTIENKAPITAL
– Das Aktienkapital von Porsche wird zweigeteilt, mit 455,5 Millionen Stammaktien und der gleichen Anzahl Vorzugsaktien, insgesamt 911 Millionen Aktien, ein Spiel mit dem kultigsten Modell des Unternehmens.
– Stammaktien sind mit Stimmrechten ausgestattet, die bei der Frage, wer das Unternehmen kontrolliert, eine Rolle spielen.
– Vorzugsaktien sind nicht stimmberechtigt, ihre Inhaber erhalten jedoch zusätzlich zu jeder Dividende, die die Gesellschaft auf ihre Stammaktien ausschüttet, eine zusätzliche Dividende von 0,01 Euro pro Stück.
– Die Aktien der Porsche AG werden voraussichtlich am 29. September an der Frankfurter Wertpapierbörse gehandelt.
WAS WIRD VON VOLKSWAGEN VERKAUFT?
– Als Teil der Transaktion plant Volkswagen, 25 % plus eine Stammaktie der Porsche AG an die Porsche SE (PSHG_p.DE), die von den Familien Piech und Porsche kontrollierte Holdinggesellschaft, zu verkaufen, wodurch sie effektiv eine Sperrminorität an der gleichnamigen Marke erhalten .
– Volkswagen plant außerdem, 25 % der Vorzugsaktien am Markt zu verkaufen. Katar, der drittgrößte Anteilseigner von Volkswagen, hat sich bereits zum Kauf von 4,99 % verpflichtet und überlässt weitere 20,01 % oder 10 % des Gesamtkapitals von Porsche anderen Investoren.
– Die Staatsfonds von Norwegen und Abu Dhabi sowie die Investmentfondsgesellschaft T. Rowe Price haben sich ebenfalls verpflichtet, gemeinsam Vorzugsaktien im Wert von 1,8 Milliarden Euro zu kaufen.
– Die Porsche SE, bereits größter Aktionär von Volkswagen und Inhaber der Mehrheit der Stimmrechte an Europas führendem Automobilhersteller, hat zugesagt, für ihre Stammaktien eine Prämie von 7,5 % auf den Platzierungspreis der Vorzugsaktien zu zahlen.
WIE VIEL GELD BEKOMMT VOLKSWAGEN?
– Der Verkaufserlös von Volkswagen aus Stamm- und Vorzugsaktien wird zwischen 18,1 und 19,5 Milliarden Euro liegen.
– Im Falle eines erfolgreichen Börsengangs wird Volkswagen im Dezember eine außerordentliche Hauptversammlung einberufen, auf der Volkswagen vorschlagen wird, seinen Aktionären Anfang 2023 49 % des Gesamterlöses oder 8,9 bis 9,6 Milliarden Euro als Sonderdividende auszuschütten.
WER WIRD DIE PORSCHE AG KONTROLLIEREN?
– Die Volkswagen AG und die Porsche SE werden gemeinsam alle Stammaktien der Porsche AG im Rahmen eines Splits von 75 % minus eine Aktie – 25 % plus eine Aktie halten.
– Insgesamt werden nach dem Börsengang 75 % minus eine Stammaktie des gesamten Grundkapitals der Porsche AG im Besitz der Volkswagen AG sein.
– Die Porsche SE wird 12,5 % plus eine Stammaktie des Gesamtkapitals der Porsche AG halten, während Katar 2,5 % besitzen wird.
– Die restlichen 10 % befinden sich im Streubesitz.
($1 = 1,0004 Euro)
Zusammengestellt von Christoph Steitz; Redaktion von Christina Fincher und Jan Harvey
Bild & Quelle: Reuters
.
