LONDON/MAILAND, 22. September (Reuters) – Luigi Lovaglio, Chief Executive Officer von Monte dei Paschi (MPS) (BMPS.MI), steht zunehmend unter dem Druck, sich die Unterstützung der wichtigsten Handelspartner der staatseigenen Bank für eine Kapitalerhöhung von bis zu 2,5 zu sichern Milliarden Euro (2,5 Milliarden US-Dollar), sagten drei Quellen, die der Angelegenheit nahe stehen.
Lovaglio hat sich von Verhandlungen mit AXA (AXAF.PA) und Anima (ANIM.MI) über den Anteilsverkauf zurückgehalten, obwohl die beiden Partner Interesse daran haben, im Rahmen verstärkter kommerzieller Allianzen in MPS zu investieren, sagten die Quellen unter der Bedingung Anonymität.
Engere Verbindungen könnten die künftige Suche von MPS nach einem Fusionspartner behindern, da der Staat versucht, seinen Anteil von 64 % zu kürzen. Die Banken, die die Aktienemission organisieren, haben jedoch seit langem den Bedarf an Cornerstone-Investoren gesehen, hatten Quellen zuvor gesagt.
Angesichts der aktuellen Marktpreise stehen die Banken vor der schwierigen Aufgabe, neue Aktien zu platzieren, die MPS zu einem teureren Multiplikator bewerten als stärkere Konkurrenten wie UniCredit (CRDI.MI).
Nach informellen Treffen in London mit Top-Führungskräften von AXA und Anima am Donnerstag, über die zuerst von Bloomberg News berichtet wurde, hat Lovaglio zugestimmt, nächste Woche lang aufgeschobene Verhandlungen aufzunehmen, sagten zwei der Quellen, und fügten hinzu, es sei unklar, ob dies führen würde zu einer Vereinbarung.
Lovaglio hat wiederholt gesagt, dass die Diskussionen über den Barabruf von einer Überarbeitung der kommerziellen Vereinbarungen, die MPS mit dem Vermögensverwalter Anima und dem Versicherer AXA getroffen hat, getrennt bleiben müssten.
Er hat sich bemüht, ohne ihre Beteiligung bis Mitte November Gelder aufzubringen, um die Kosten durch ein teures Vorruhestandsprogramm für die Mitarbeiter zu senken.
Aber volatile Märkte inmitten von Rezessionsängsten machen es schwierig, Käufer für eine Bank zu gewinnen, die nur 300 Millionen Euro wert ist, nachdem sie seit der globalen Finanzkrise 25 Milliarden Euro an Anlegergeldern verbrannt hat.
KEINE FESTE VERPFLICHTUNG
Lovaglios Zurückhaltung bei der Zusammenarbeit mit AXA und Anima hat einige der Banken verärgert, die eine vorläufige Verpflichtung unterzeichnet haben, unverkaufte Aktien zu beseitigen, sagte eine der Quellen.
Die Zeit, die Partnerschaften zu überarbeiten, ist jetzt knapp, da MPS plant, den Cash Call bis Mitte Oktober zu starten, um die Finanzierung bis Mitte November sicherzustellen.
Anima könnte bis zu 250 Millionen Euro zur Kapitalbeschaffung von MPS beitragen, wenn man eine Vorauszahlung für die verbesserten Partnerschaftsbedingungen einschließt, hatte eine Quelle zuvor gesagt.
Angeführt von Bank of America (BAC.N), Citigroup, Credit Suisse (CSGN.S) und Mediobanca (MDBI.MI) kann die Bankengruppe, die die Kapitalbeschaffung abwickelt, von der Transaktion zurücktreten, wenn das Feedback der Investoren negativ ist.
Den Banken liege noch keine feste Zusage von Investoren vor, sagte eine dem Konsortium nahe stehende Person.
Sogar Investoren, die langjährige Beziehungen zu Lovaglio haben, wie der französische Unternehmer Denis Dumont, wollen den Ausgang der italienischen Parlamentswahlen am Sonntag abwarten, sagte eine andere Person, die der Angelegenheit nahe steht.
MPS muss private Mittel sichern, um einen Verstoß gegen die EU-Beihilfevorschriften zu vermeiden. Der Staat darf 64 % der Kapitalbeschaffung von MPS decken, basierend auf der Höhe des Anteils, den er nach einem Rettungspaket im Jahr 2017 erworben hat.
Italienische Vorschriften, die nach November auslaufen – die es den Menschen ermöglichen, bis zu sieben Jahre vor Erreichen des Rentenalters in den Ruhestand zu gehen – zwingen MPS, Geld zu einem Zeitpunkt zu beschaffen, zu dem Investoren darauf warten, das Ausmaß einer erwarteten wirtschaftlichen Rezession in Europa abzuschätzen. ($1 = 1,0164 Euro)
Berichterstattung über Pamela Barbaglia in London und Valentina Za in Mailand; Bearbeitung von Paul Simao
Bild & Quelle: Reuters
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