ZÜRICH, 23. September (Reuters) – Die Credit Suisse sucht nach Investoren nach frischem Geld, sagten zwei mit der Angelegenheit vertraute Personen, die sich zum vierten Mal in rund sieben Jahren an sie wenden, um eine radikale Überholung ihrer Investmentbank zu versuchen.
Die Schweizer Bank habe in den letzten Wochen begonnen, mit Investoren über den Schritt zu sprechen, sagten die Personen. Für die Investmentbank seien verschiedene Szenarien im Gespräch, darunter die drastischste Option eines weitgehenden Rückzugs aus dem US-Markt, hieß es aus zwei Quellen.
Es ist unklar, wie scharf die Investoren sind, und das Interesse könnte durch die Tatsache gedämpft werden, dass die zweitgrößte Bank der Schweiz, die nach einer Reihe von Skandalen gekämpft hat, seit 2015 fast 12 Milliarden Franken (12,22 Milliarden US-Dollar) an Kapital gesammelt hat – fast so viel wie ihr eigenes aktueller Marktwert.
Die Quellen sagten, dass keine Entscheidungen getroffen wurden, und gingen nicht näher darauf ein, wie viel Bargeld die Bank aufbringen würde.
Die Aktien der Credit Suisse fielen am Freitag im frühen Handel um bis zu 8,3% und erreichten den niedrigsten Stand seit Bestehen.
«Bei einem möglichen Verkauf des Bereichs (Verbriefungsprodukte) und dem Abbau von Risiken in der Bilanz fehlen bis zu 4 Milliarden Franken für die anstehende Restrukturierung, die Wachstumspläne im Wealth Management und für den Aufbau von Eigenkapital» Das sagt ZKB-Analyst Christian Schmidiger.
Bei einer Marktkapitalisierung von rund 12,3 Milliarden Schweizer Franken würde dies «eine erhebliche Verwässerung für die bestehenden Aktionäre» bedeuten, fügte Schmidiger in einer Research Note hinzu.
Ein Sprecher der Credit Suisse (CSGN.S) sagte: „Wir haben angekündigt, dass wir den Fortschritt unserer umfassenden Strategieüberprüfung aktualisieren werden, wenn wir unsere Ergebnisse für das dritte Quartal bekannt geben. Es wäre verfrüht, sich vorher zu möglichen Ergebnissen zu äußern.“
Der Sprecher fügte hinzu: „Die Credit Suisse verlässt den US-Markt nicht.“
Neben der Investmentbank umfasst das Geschäft der Credit Suisse in den Vereinigten Staaten auch die Vermögensverwaltung.
Bloomberg berichtete separat, dass die Credit Suisse den Verkauf ihres LatAm-Wealth-Geschäfts ohne Brasilien abwägt.
Die Quartalsergebnisse der Bank sind am 27. Oktober fällig.
Letztes Jahr wurde die Credit Suisse wegen der Vermittlung eines betrügerischen Kredits an Mosambik mit einer Geldstrafe belegt, vom Zusammenbruch von Archegos getroffen, durch ihre Beteiligung am nicht mehr existierenden Finanzier Greensill Capital getrübt und von den Aufsichtsbehörden wegen Ausspionierens ihrer Führungskräfte zurechtgewiesen.
Im Rahmen einer von Verwaltungsratspräsident Axel Lehmann eingeleiteten Umstrukturierung beabsichtigt die Bank, ihre Investmentbank zu verkleinern, um sich noch stärker auf ihr Flaggschiff-Geschäft in der Vermögensverwaltung zu konzentrieren.
Die Bank kündigte ihre zweite Strategieüberprüfung innerhalb eines Jahres an und ersetzte im Juli ihren Vorstandsvorsitzenden, indem sie den Restrukturierungsexperten Ulrich Koerner hinzuzog, um das Investmentbanking zu reduzieren und die Kosten um mehr als 1 Milliarde US-Dollar zu senken.
Allein in den letzten drei Quartalen summierten sich die Schäden auf fast 4 Milliarden Franken. Angesichts der Unsicherheiten sind die Finanzierungskosten der Bank in die Höhe geschossen. Analysten der Deutschen Bank schätzten im August eine Kapitallücke auf mindestens 4 Milliarden Franken.
Der Verkauf seines Geschäfts mit der Verbriefung von Hypotheken und anderen Krediten, wie bereits erwähnt, könnte einen Teil davon abdecken.
Es bestehe großes Interesse an diesem Geschäft, hieß es aus Quellen, unter anderem von Finanzinvestoren, anderen Banken und Versicherern. Das Geschäft ist profitabel, aber auch kapitalintensiv. Ein Experte schätzte den Wert auf 1 bis 2,5 Milliarden Dollar.
Außerdem könnten weitere kleinere Betriebe verkauft werden.
Eine der Quellen, die mit Reuters gesprochen haben, sagte, es sei wahrscheinlich schwierig, eine Kapitalerhöhung zu vermeiden. Die Großinvestoren, mit denen die Bank Gespräche führt, stellen jedoch harte Forderungen, sich an einer Kapitalerhöhung zu beteiligen.
Unter den Vorstandsmitgliedern, die letztlich über die Strategie entscheiden, gehen die Meinungen darüber auseinander, wie radikal der Einschnitt im Investmentbanking ausfallen soll.
Sollte sich die Bank weitgehend aus dem US-Investmentbanking zurückziehen, würden bestimmte Bereiche, die für das Kerngeschäft mit Millionären und Milliardären wichtig sind, in andere Teile der Bank verlagert.
Die Credit Suisse erwägt im Rahmen der Kostensenkungsmaßnahmen auch den Abbau von rund 5.000 Stellen, etwa jede zehnte Stelle.
($1 = 0,9762 Schweizer Franken)
Zusätzliche Berichterstattung von Pamela Barbaglia in London und Megan Davies in New York; Schreiben von Michael Shields und John O’Donnell; Redaktion von Elisa Martinuzzi, Edmund Blair, Jan Harvey und Alexander Smith
Bild & Quelle: Reuters
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