Europa

Die Kapitalgespräche von Monte dei Paschi gehen nach der Abstimmung in Italien in die Endphase

MAILAND, 26. September (Reuters) – Monte dei Paschi di Siena (BMPS.MI) steht vor einem engen Zeitplan, um Eckpfeiler-Aktionäre für einen Aktienverkauf von bis zu 2,5 Mrd. Die Zusage endete am Montag.

Nachdem Giorgia Meloni das konservative Bündnis bei der Wahl am Sonntag zum Sieg geführt hat, scheint sie Italiens erste weibliche Premierministerin an der Spitze der am weitesten rechts stehenden Regierung seit dem Zweiten Weltkrieg zu werden.

Maurizio Leo, ein hochrangiger Wirtschaftsberater des Führers der Brüder Italiens, Meloni, sagte, MPS sei in guten Händen.

„Wir vertrauen darauf, dass Chief Executive Luigi Lovaglio die Transaktion durchschaut“, sagte er gegenüber Reuters und fügte hinzu: „Er hat die Erfahrung und kann liefern.“

MPS steht vor der Herausforderung, fünf Jahre nach einer Rettungsaktion, die 8,2 Milliarden Euro an Kapital bereitstellte, mehr als das Achtfache seines aktuellen Marktwerts von 300 Millionen Euro aufzubringen.

Dies bedeutet, dass es keinen signifikanten Rabatt auf neue Aktien anbieten kann und höher bewertet wird als Wettbewerber.

Die staatliche MPS beabsichtigt, die neue Aktienemission am 10. Oktober zu starten, um die erforderlichen Mittel rechtzeitig aufzubringen, um rund 3.500 Mitarbeiter aufgrund von Vorruhestandsregelungen zu entlassen, die nach November enden.

Lovaglio hatte sich trotz der Bereitschaft der wichtigsten Handelspartner von MPS, eine Rolle bei der Rekapitalisierung zu spielen, zurückgehalten, den Versicherer Axa (AXAF.PA) und den Vermögensverwalter Anima Holding (ANIM.MI) einzubeziehen, hieß es aus Quellen.

Da Anima bereit ist, im Rahmen einer verstärkten Handelspartnerschaft mit MPS bis zu 200 Millionen Euro in bar bereitzustellen, würde die toskanische Bank wahrscheinlich die französische Axa benötigen, um so viel beizutragen, damit das Geschäft zustande kommt, sagten zwei Personen, die der Angelegenheit nahe stehen.

Der Staat wird 64 % der Kapitalbeschaffung von MPS decken, aber der Rest muss gemäß den Vorschriften der Europäischen Union, die staatliche Beihilfen auf Kreditgeber beschränken, aus privaten Händen kommen.

Nach einer Pattsituation, die einige der acht Banken im Underwriting-Konsortium von MPS verärgerte, stimmte Lovaglio letzte Woche schließlich einem Treffen mit Top-Führungskräften von Anima und Axa in London zu.

Allerdings seien noch keine finanziellen Details mit beiden Parteien geklärt worden, was bedeutet, dass die Zeit knapp ist, insbesondere wenn es darum geht, Animas Verträge mit MPS zu überarbeiten, sagte einer der Personen.

Im Gegensatz zu Anima wird Axa sein „Bancassurance“-Joint-Venture mit MPS nicht ändern, sondern einfach Portfolios von Versicherungsverträgen kaufen, wodurch MPS zukünftige Einnahmen antizipieren kann, sagten die Leute.

Alle interessierten Parteien lehnten eine Stellungnahme ab.

Die Banken, die den Anteilsverkauf organisieren, sehen die Einbindung von Cornerstone-Investoren als grundlegend an. Sie können von einer ordnungsgemäßen Zeichnungsverpflichtung Abstand nehmen, wenn der Verkauf aufgrund des Feedbacks von Investoren wahrscheinlich nicht erfolgreich sein wird.

Der Cash Call wird voraussichtlich abgeschlossen sein, bevor Ende Oktober oder Anfang November eine neue Regierung gebildet wird, wobei das Angebot voraussichtlich ab dem 10. Oktober drei Wochen lang laufen wird.

Unterdessen scheiterten die MPS-Aktien am Montag nach einem umgekehrten Aktiensplit, um den Weg für die Kapitalerhöhung zu ebnen. Die italienische Börse teilte nach Börsenschluss mit, dass sie keine Orders auf MPS-Aktien ohne Preislimit zulassen würde.

($1 = 1,0338 Euro)

Berichterstattung von Valentina Za in Mailand und Giuseppe Fonte in Rom; Redaktion von Alexander Smith

Bild & Quelle: Reuters

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