Wohnungsexperte: Eigenheimbesitzer sind durch ihre niedrigen Hypothekenzinsen gefesselt
Hauskäufer, die in den letzten Jahren etwas kaufen konnten, oder Eigentümer, die sich durch Refinanzierung dramatisch niedrige Hypothekenzinsen gesichert haben, verkaufen nicht, wenn dieselben Zinsen steigen.
„Das wird wahrscheinlich für den Rest dieses Jahres so weitergehen, da die Erschwinglichkeitsprobleme wirklich vorherrschen [over] die Budgets der Käufer und die Entscheidungen der Verkäufer, ob sie ihre Häuser auflisten möchten oder nicht“, sagte Zillow-Ökonomin Nicole Bachaud gegenüber Yahoo Finance Live (Video oben).
Der Wohnungsmarkt befindet sich mitten in einer großen Umwälzung, da die US-Notenbank ihren Benchmark-Zinssatz weiter anhebt, um die Inflation zu zähmen. Die Maßnahmen der Federal Reserve bewegen die Hypothekenzinsen nicht direkt, aber diese Zinsen tendieren dazu, sich im Gleichschritt mit der Rendite 10-jähriger Staatsanleihen zu bewegen.
Die raschen Schritte der Zentralbank haben die sinkende Nachfrage auf den schlimmsten Stand seit über drei Jahrzehnten getrieben.
Höhere Zinsen sind nach wie vor eine Belastung für Erstkäufer von Eigenheimen, da sie deutlich mehr zahlen, um eine Hypothek auf ein Eigenheim zum Durchschnittspreis zu erhalten. Der schnelle Anstieg der Nachfrage hat die Hausverkäufe für auf ein neues Tief getrieben, das .
Die Verlangsamung der Verkäufe neuer Eigenheime unterstreicht, wie schnell sowohl die Nachfrage von Käufern als auch von Verkäufern nach der durch die Pandemie verursachten Raserei nachgelassen hat. Während die Preise im Jahresvergleich immer noch steigen, verlangsamen sie sich in einem Rekordtempo.
Der durchschnittliche Verkaufspreis lag laut dem Census Bureau bei 517.700 US-Dollar gegenüber den im August gemeldeten 521.800 US-Dollar. Die Zahl der zum Verkauf stehenden bestehenden Häuser schrumpfte auf ein jährliches Tempo von 4,71 Millionen, wie Daten der Show zeigten.
„Jetzt, da die Erschwinglichkeit begonnen hat, sowohl Käufer als auch Verkäufer zu treffen, sehen wir, dass viele bestehende Hausbesitzer an ihre aktuellen Zinssätze gebunden sind“, sagte Bachaud.
Trotz der Verlangsamung entscheiden sich Hausbesitzer dafür, ihre Häuser nicht auf den Markt zu bringen. Daten aus der Immobilienumfrage ergaben, dass der Home Purchase Sentiment Index im September gefallen ist, da höhere Zinssätze die Erschwinglichkeit beeinträchtigen.
„Wir werden im Laufe des nächsten Jahres auf diesem Wohnungsmarkt weiterhin Erschwinglichkeitsbeschränkungen und begrenzte Lagerbestände sehen“, sagte Bachaud. „Das wird dazu führen, dass weniger … neue Häuser aus diesen bestehenden Lagerbeständen auf den Markt kommen. Das wird also zu mehr Bestandsbeschränkungen führen.“
Bis zu diesem Punkt haben etwa 85 % der US-amerikanischen Hausbesitzer mit Hypotheken einen Zinssatz von weniger als 5 %, was dazu führt, dass sich der sogenannte „Lock-in“-Effekt im ganzen Land ausbreitet.
In Atlanta, Chicago, Los Angeles und Washington, DC, war die Wahrscheinlichkeit, dass Hausbesitzer mit einem Hypothekenzins unter 3,5 % ihre Häuser im August zum Verkauf anboten, um 7,6 % geringer als bei Hausbesitzern mit einem Zinssatz über 3,5 %.
Unterdessen sind auch Hausbauer betroffen. PulteGroup Inc. () meldete am Dienstag einen Anstieg der stornierten Deals für das dritte Quartal, was weiter auf einen düsteren Ausblick für die Branche hinweist.
„Dies [constrained] Lagerbestände werden wirklich den Erschwinglichkeitsdruck auf dem Markt aufrechterhalten und verhindern, dass die Preise zu tief sinken“, sagte Bachaud.
