Viele sind angesichts der Inflation widerstandsfähig geblieben, aber es gibt einige Anzeichen von Schwäche, die sich abzeichnen.
Laut Tim Chen, CEO von NerdWallet, zeigen Verbraucher mit niedrigerer Kreditwürdigkeit im Vergleich zu denen mit höherer Kreditwürdigkeit eine gewisse Schwäche.
„Der Zustand des Verbrauchers fühlt sich an wie eine Geschichte aus zwei Städten“, sagte Chen gegenüber Yahoo Finance Live (Video oben). „Wir sehen eine anhaltende Stärke im Verhältnis zu historischen Normen in den Prime- und Super-Prime-Segmenten und definitiv eine gewisse Kreditverschlechterung im Near-Prime- und Subprime-Bereich.“
Obwohl die größten Verbraucherbanken behaupten, dass die Haushaltsbilanzen gesund sind, stellte die Federal Reserve Bank of New York fest, dass die Kreditkartenschulden bis Ende 2022 auf 16,90 Billionen US-Dollar gestiegen sind.
„Die Kreditkartenguthaben stiegen um 61 Milliarden US-Dollar auf 986 Milliarden US-Dollar und übertrafen damit den Höchststand von 927 Milliarden US-Dollar vor der Pandemie Reserve Bank in ihrem vierteljährlichen Bericht über Haushaltsschulden und Kredite angegeben. „Der Anteil der laufenden Schulden, die in Zahlungsverzug übergehen, ist bei fast allen Schuldenarten gestiegen.“
Nicht alle Schulden sind gleich. Hypotheken beispielsweise sind durch einen Vermögenswert besichert, der im Laufe der Zeit an Wert gewinnen kann. Oft ist der Zinssatz festgelegt und die Frist für die Rückzahlung festgelegt. Kreditkarten hingegen sind mit viel höheren, veränderlichen Zinssätzen ausgestattet, die Sie am Ende in eine höhere Verschuldung treiben können.
Das könnte die Divergenz zwischen stärkeren und schwächeren Verbrauchergruppen verschärfen. Da Kreditnehmer Schwierigkeiten haben, ihre Rechnungen pünktlich zu bezahlen, und die Ausfallquoten für Kreditkarten und andere Formen der Verschuldung steigen, kann die Kreditwürdigkeit beginnen, einen Schlag zu erleiden.
Während der Großen Rezession 2008 und 2009 erlebten 50 Millionen Menschen ihren Rückgang um mehr als 20 Punkte in den Tiefen der wirtschaftlichen Turbulenzen. Und bei fast 21 Millionen sank die Punktzahl um über 50 Punkte.
Diesen Kreditrückgang hoffen die Kreditnehmer zu vermeiden, zumal man glaubt, dass die Wirtschaft auf das zusteuert, was der Präsident von Yardeni Research als „den am weitesten erwarteten Abschwung seit Beginn der Aufzeichnungen“ bezeichnet hat.
Ein Lichtblick ist jedoch, dass die gestiegenen Verbraucherausgaben durch einen starken Arbeitsmarkt und höhere Löhne gestützt wurden.
„Wenn Sie sich den letzten Stellenbericht ansehen, wurden über 500.000 Arbeitsplätze geschaffen“, sagte die US-Ökonomin des Mastercard Economics Institute, Michelle Meyer, am Montag. Vieles davon ist also die Kaufkraft der Verbraucher, die die Gesundheit des Arbeitsmarktes widerspiegelt.“
Allerdings kommen nicht alle Transaktionen von einem Ort der Stärke.
Die Inflation ist in einigen Kategorien tendenziell stärker ausgeprägt als in anderen, was bedeutet, dass grundlegende und häufige Einkäufe des täglichen Bedarfs über einen längeren Zeitraum mit höheren Kosten verbunden sein können. Und da mehr Geld für „Bedürfnisse“ eingesetzt wird, werden Ausgaben für diskretionärere Artikel tendenziell auf Plastik gesetzt oder finanziert.
Obwohl die Zunahme des Wischens und Tippens zum Bezahlen eine willkommene Nachricht für Kreditkartenunternehmen wie American Express (), Visa () und MasterCard () war, ist nicht klar, wie lange die Verbraucher in der Lage sein werden, erhöhte Preise durch Schulden auszugleichen, bevor sie dies tun Fangen Sie an, die Ausgaben zurückzuziehen.
Laut a sagten 53 % der Teilnehmer, dass die Urlaubsausgaben im Jahr 2022 ihre aktuellen Schulden „etwas“ oder „extrem“ verschärften, während 37 % der Befragten Bedenken hinsichtlich der Möglichkeit äußerten, die während der Feiertage entstandenen Schulden zu begleichen.
Und um den CEO von NerdWallet hervorzuheben, haben die Daten der Verbraucherstimmungsumfrage der University of Michigan Hinweise auf Unbehagen gezeigt.
„Insgesamt belasten die hohen Preise die Verbraucher trotz der jüngsten Abschwächung der Inflation weiterhin, und die Stimmung bleibt mehr als 22 % unter ihrem historischen Durchschnitt seit 1978“, sagte Joanna Hsu, Direktorin von Survey of Consumers, und kontextualisierte die vorläufigen Verbraucherstimmungswerte für Februar . „In Kombination mit der Besorgnis über eine steigende Arbeitslosigkeit am Horizont sind die Verbraucher bereit, in den kommenden Monaten bei ihren Ausgaben größere Vorsicht walten zu lassen.“
