Jahrelang diente die in Kalifornien ansässige Silvergate Bank als finanzielles Rückgrat der Kryptoindustrie, da sich traditionelle Institutionen dem volatilen Sektor fernhielten.
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Nachdem Silvergate unter dem Zusammenbruch von FTX und dem breiteren Bärenmarkt gelitten hat, könnte sich die Krypto-Wette von Silvergate ihrem Ende nähern, da die Bank wichtige Kunden verliert und mit bundesstaatlichen Ermittlungen konfrontiert ist.
Am Mittwoch teilte Silvergate der US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission mit, dass es nicht möglich sei, seinen Jahresbericht fristgerecht einzureichen, unter Berufung auf regulatorische und finanzielle Unsicherheiten. Die Aktien eröffneten am Donnerstag um mehr als 45 %.
„Das Unternehmen bewertet die Auswirkungen, die diese nachfolgenden Ereignisse auf seine Fähigkeit zur Fortführung des Unternehmens haben“, schrieb Silvergate in der Einreichung und fügte hinzu, dass es dabei sei, seine Geschäfte und Strategien neu zu bewerten.
Dies geschieht weniger als zwei Monate nach dem gemeldeten Nettoverlust von 1 Milliarde US-Dollar für das vierte Quartal 2022, obwohl CEO Alan Lane darauf bestand, dass sich die „Mission des Unternehmens nicht geändert hat“.
Silvergate wurde 1988 als Spar- und Darlehensverein gegründet, wechselte jedoch mit zunehmender Popularität von Krypto in den Dienst der Digital-Asset-Branche. Der Schritt war während des Bullenmarktes von Crypto lukrativ, da der Aktienkurs von Silvergate zwischen November 2019 und November 2021 um mehr als 1.500 % anstieg.
Crypto kam zu seinem Geschäft. Bis September 2022 stammten 90 % seiner Einlagenbasis von Kryptofirmen. Seit Mitte Januar bedient Silvergate mehr als 1.500 digitale Währungs- und Finanztechnologieunternehmen.
Einer seiner Hauptkunden war FTX, dessen Zusammenbruch im November Schockwellen durch das Ökosystem – und das Geschäftsmodell von Silvergate – schickte. Die Bank wurde von Gesetzgebern kritisiert, darunter Senatorin Elizabeth Warren (D-Mass.), die im Dezember mit zwei anderen Senatoren schrieb, um Informationen über die Beziehung zwischen Silvergate und dem gefallenen Imperium von Sam Bankman-Fried zu erhalten.
Selbst als Silvergate massive Verluste verzeichnete und der Aktienkurs steil fiel, behauptete Lane, dass Silvergate den Krypto-Pfad weitergehen würde. Die Einreichung bei der SEC am Mittwoch scheint diese Richtung zu ändern.
Silvergate gab bekannt, dass es im Januar und Februar 2023 Anlage- und Schuldtitel verkauft hatte, um Ende letzten Jahres ein umstrittenes Darlehen in Höhe von 4,3 Mrd und das US-Justizministerium.
Am Donnerstagmorgen gab bekannt, dass es keine Zahlungen an oder von Silvergate mehr akzeptieren oder veranlassen werde, und fügte hinzu, dass es kein „de minimis“ oder signifikantes Unternehmensengagement gegenüber Silvergate habe. Coinbase berief sich für die Entscheidung auf „jüngste Entwicklungen“ und eine „Überfülle an Vorsicht“.
„Silvergate kann sich grundsätzlich nicht zu bestimmten Kunden oder deren Geschäftsaktivitäten äußern“, sagte Evann Berry, ein Sprecher von Silvergate von der PR-Firma Edelman Smithfield.
Auch andere Krypto-Unternehmen, die mit Silvergate zusammenarbeiten, distanzierten sich von dem Unternehmen. In einer Erklärung, die mit geteilt wurde, sagte ein Paxos-Sprecher: „Paxos hat kein wesentliches Engagement in Silvergate. Paxos‘ Priorität war immer der Schutz der Gelder und Vermögenswerte seiner Kunden, und als solches nutzen wir ein vielfältiges Netzwerk von Bankpartnern. “ Sie fügten hinzu, dass Paxos die Überweisungen mit dem SEN-Austauschnetzwerk von Silvergate sowie die Überweisungen an sein Silvergate-Konto eingestellt habe. Paxos verarbeitet weiterhin ausgehende Zahlungen.
Da Silvergate seine Zukunftsfähigkeit in Frage stellt, steht die Kryptoindustrie kurz davor, einen wichtigen Finanzpartner zu verlieren. Adam Cochrane, ein Partner der Risikokapitalgesellschaft CEHV, sagte, dass Silvergate der Schlüssel zu Krypto-Börsen und Marktmachern sei.
„Silvergates Todesspirale wird für Krypto hart werden“, sagte er.
Coinbase kündigte an, zu Signature zu wechseln, einer anderen kryptofreundlichen Bank, obwohl dies auch der Fall ist, da die Einlagen im vierten Quartal 2022 um 13,8 % zurückgingen, was zum großen Teil auf die geplante Reduzierung der Partner für digitale Vermögenswerte zurückzuführen ist.
Am Mittwoch, dass sich die Krypto-Börse Kraken für einige Finanztransaktionen von Signature zurückziehen würde, da die Bank neue Anweisungen gab, dass sie Krypto-Börsen-Kunden nicht mehr beim Kauf und Verkauf von Beträgen von weniger als 100.000 US-Dollar unterstützen würde.
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