(Bloomberg) – Banken haben in der letzten Woche insgesamt 164,8 Milliarden US-Dollar von zwei Backstop-Fazilitäten der Federal Reserve geliehen, ein Zeichen für eskalierte Finanzierungsprobleme nach dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank.
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Die von der Fed veröffentlichten Daten zeigten, dass in der Woche zum 15. März Kredite in Höhe von 152,85 Milliarden US-Dollar aus dem Diskontfenster – dem traditionellen Liquiditäts-Backstop für Banken – aufgenommen wurden, ein Rekordhoch gegenüber 4,58 Milliarden US-Dollar in der Vorwoche. Das vorherige Allzeithoch lag bei 111 Milliarden US-Dollar, das während der Finanzkrise 2008 erreicht wurde.
Die Daten zeigten auch eine Kreditaufnahme in Höhe von 11,9 Milliarden US-Dollar aus dem neuen Notfall-Backstop der Fed, bekannt als Bank Term Funding Program, das am Sonntag gestartet wurde.
Zusammengenommen zeigen die durch die beiden Backstops gewährten Kredite ein Bankensystem, das immer noch fragil ist und mit der Einlagenmigration nach dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank of California und der Signature Bank of New York in der vergangenen Woche zu kämpfen hat.
Andere Kreditverlängerungen beliefen sich während der Woche auf insgesamt 142,8 Milliarden US-Dollar, was die Kreditvergabe der Federal Deposit Insurance Corp. an Brückenbanken für SVB und Signature Bank widerspiegelt.
Am Donnerstagnachmittag einigten sich die größten Banken des Landes auf einen Plan, rund 30 Milliarden US-Dollar bei der First Republic Bank einzuzahlen, um von der US-Regierung orchestriert zu werden, um den angeschlagenen kalifornischen Kreditgeber zu stabilisieren.
Das US-Finanzministerium und die Federal Deposit Insurance Corp. schritten ein und übten am Wochenende ungewöhnliche Befugnisse aus, um alle Einleger von SVB und Signature zu schützen. In der Regel sind Einleger nur bis zu einer Höhe von 250.000 USD versichert.
Die Fed unternahm auch den außergewöhnlichen Schritt, das Sicherheitsnetz zu erweitern, indem sie den Banken garantierte, dass sie über genügend Liquidität verfügen würden, um den gesamten Bedarf an Einlagen zu decken. Das BTFP ermöglicht Banken, staatliche Sicherheiten zum Nennwert im Austausch für ein einjähriges Darlehen anzubieten. Regierungsbeamte sagten damals, dass es im Bankensystem genügend Sicherheiten gebe, um alle Einleger abzudecken.
Analysten von JPMorgan Chase & Co. schätzten 2 Billionen US-Dollar als Obergrenze dafür, wie viel Liquidität der neue Backstop letztendlich bereitstellen könnte, obwohl sie auch eine kleinere Berechnung von rund 460 Milliarden US-Dollar entwickelt haben, die auf der Höhe der nicht versicherten Einlagen bei sechs US-Banken basiert, die dies haben höchstes Verhältnis von nicht versicherten Einlagen zu den gesamten Einlagen.
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