Immobilieninvestoren haben es auf dem heutigen Wohnungsmarkt schwerer.
Etwa jede siebte Immobilie (13,5 %), die ein Investor im März verkaufte, ging für weniger als das, wofür der Investor die Immobilie gekauft hatte, so das Immobilienunternehmen Redfin. Das ist zwar ein Rückgang gegenüber den 14,5 % im Februar – dem höchsten Stand seit 2016 –, aber immer noch fast das Dreifache des Anteils im Vergleich zum Vorjahr.
Flippers – Investoren, die ein Haus kaufen und es innerhalb von neun Monaten verkaufen – schnitten sogar noch schlechter ab. Im März wurden 20,8 % der Flossen mit Verlust verkauft.
Die Ergebnisse unterstreichen, wie die Maßnahmen der Federal Reserve zur Eindämmung der Inflation auch Immobilienspekulanten getroffen haben, die wie andere Käufer mit volatilen Zinsen, einem Mangel an Angebot und sinkenden Preisen zu kämpfen haben.
„Homeflipper ernten nicht mehr die Gewinne, die sie früher hatten“, sagte Van Welborn, Agent von Phoenix Redfin, im Redfin-Bericht.
„Investor hat am Ende etwa 20.000 Dollar verloren“
Der durchschnittliche Investor, der im März ein Haus verkaufte, erhielt 45,9 % oder 145.714 US-Dollar mehr als den Preis, den er bezahlt hatte. Das ist weniger als der Gewinn von 55,3 % (173.458 US-Dollar), den die Investoren vor einem Jahr erzielten, analysierte die Verkäufe in Amerikas Top-Metropolregionen.
Der Gewinn von 145.714 US-Dollar spiegelt sich auch nicht unbedingt in allen Gewinnen wider, stellte Redfin fest, da die Zahl die Lager- und Renovierungskosten nicht berücksichtigt, die ein Investor zahlen muss.
„Ich habe kürzlich einem meiner Käufer ein Einfamilienhaus mit drei Schlafzimmern in Glendale gezeigt, das von einem Investor gelistet wurde. Mein Kunde fand schließlich ein anderes Haus, das ihm besser gefiel, und der Investor verlor am Ende etwa 20.000 US-Dollar“, sagte Van Welborn in dem Bericht.
„Der Investor kaufte das Haus für 450.000 Dollar und verkaufte es für 480.000 Dollar, steckte aber 50.000 Dollar Arbeit hinein. Das Haus wurde auch unter dem Listenpreis von 550.000 US-Dollar verkauft, nachdem es fast vier Monate auf dem Markt war.“
Höhere Raten
Steigende Hypothekenzinsen haben die monatlichen Zahlungen in neue Höhen getrieben und die Gewinne der Anleger geschmälert. Die typische monatliche Zahlung für ein Haus ist um 300 $ höher als vor einem Jahr.
Die Hypothekenzinsen sind gegenüber dem Vorjahr erhöht geblieben. Eine Messung von Freddie Mac zeigte den durchschnittlichen Zinssatz für ein festes 30-jähriges Darlehen
„Sie fragen sich vielleicht, warum Investoren nicht einfach mit dem Verkauf warten, bis sich der Immobilienmarkt wieder erholt. Viele langfristige Investoren, die ihre Immobilien vermieten, tun dies, aber viele Flossen – insbesondere diejenigen, die kürzlich gekauft haben – können es sich nicht leisten“, sagte Redfin Senior Economist Sheyaryar Bokhari.
Gleichzeitig könnten laut Redfin viele Investoren immer noch den Stich spüren, selbst wenn sie bar für ein Haus bezahlen.
„Das Halten von Häusern, die kein Einkommen erwirtschaften, kann teuer werden, da der Eigentümer in einigen Fällen Grundsteuern, Betriebskosten und monatliche Hypothekenzahlungen zahlen muss. Viele kurzfristig orientierte Anleger entscheiden sich auch für den Verkauf, weil sie wissen, dass die Kurse möglicherweise mehr Spielraum haben, um zu fallen, und ihre Verluste begrenzen wollen“, fügte Bokhari hinzu.
Beispielsweise fiel der durchschnittliche Verkaufspreis von Häusern, die von Investoren im März verkauft wurden, um 4,8 % auf 463.505 $ von 486.980 $ vor einem Jahr. Die größten Rückgänge im Jahresvergleich gab es in San Francisco (minus 30 %), gefolgt von Sacramento (minus 13,6 %), San Jose, Kalifornien (minus 13,4 %) und Oakland, Kalifornien (minus 13,3 %).
„Die Gesamtpreise für US-Immobilien sind in Pandemie-Boomtowns und teuren Küstenmärkten am schnellsten gefallen, weil die Preise in diesen Gebieten in den letzten Jahren überhitzt sind und jetzt von einem unhaltbaren Niveau abfallen“, stellte der Redfin-Bericht fest.
Infolgedessen verlassen mehr Anleger den Markt, wahrscheinlich entmutigt durch die nicht deutlichen Zahlen.
Das Volumen der Käufe aus dieser Gruppe fiel im vierten Quartal um 45,8 % auf Jahresbasis, ein separater Rivale, als die Käufe von Investoren während der Immobilienkrise 2008 um 45,1 % einbrachen.
Der Rückgang der Investorenaktivität war in den pandemiebedingten Boomtowns Las Vegas und Phoenix tiefer – mit einem Rückgang von rund 67 % – mehr als in allen anderen Metropolregionen im ganzen Land, stellte Redfin fest. Das ist nicht überraschend, da Investoren in diesen Städten eher mit Verlust verkauften.
In Phoenix wurden 30,7 % der Häuser, die von Investoren im März verkauft wurden, für weniger als das gezahlt, was sie bezahlt hatten, während 28 % in Las Vegas mit Verlust verkauft wurden, fand Redfin heraus.
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