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Laut Fed haben die Banken die Kreditstandards im ersten Quartal weiter verschärft
(Bloomberg) – Die Federal Reserve sagte, dass die Banken im ersten Quartal strengere Standards und eine schwächere Nachfrage nach gewerblichen und industriellen Krediten meldeten und damit einen Trend fortsetzten, der begann, bevor die jüngsten Spannungen im Bankensektor auftauchten.
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Der Anteil der US-Banken, die die Bedingungen für Kredite für mittlere und große Unternehmen verschärfen, stieg von 44,8 % im vierten Quartal 2022 auf 46 %, so eine am Montag veröffentlichte Fed-Umfrage unter Kreditverantwortlichen.
Der Zusammenbruch von vier US-Regionalbanken seit März löste Turbulenzen im Finanzsektor aus und verstärkte die Besorgnis, dass die Kreditgeber den Zugang zu Krediten in einer Weise einschränken würden, die die US-Wirtschaft in eine Rezession stürzen könnte.
Der Bericht zeigte auch eine viel schwächere Kreditnachfrage. Der Anteil der Banken, die eine stärkere Nachfrage nach gewerblichen und industriellen Krediten meldeten, ging im ersten Quartal um 55,6 % zurück, der stärkste Rückgang seit 2009 während der globalen Finanzkrise. Dieser Anteil ging im vierten Quartal um 31,3 % zurück, wie die Umfrage ergab.
Die Banken hatten bereits im vergangenen Jahr den Zugang zu Krediten eingeschränkt, hauptsächlich aufgrund der höheren Kreditkosten, die durch die raschen Zinserhöhungen der Fed ausgelöst wurden. Der Anteil der Banken, die die Kreditstandards verschärfen, stieg Ende letzten Jahres auf ein Niveau, das eher in Rezessionen üblich ist.
Die US-Notenbank hat letzte Woche ihre jüngste Zinserhöhung eingeführt und das Ziel für ihren Leitzins zum ersten Mal seit 2007 auf über 5 % gebracht. Fed-Vorsitzender Jerome Powell deutete an, dass dies nach Einschätzung der politischen Entscheidungsträger vorerst die letzte Zinserhöhung sein könnte wie viel höhere Kreditkosten und strengere Kreditstandards die Wirtschaft belasten.
Aber Powell blieb auch kurz davor, den Sieg im Kampf der Fed gegen rasche Preiserhöhungen zu erklären, und ließ die Tür für weitere Zinserhöhungen offen, falls die Inflation hartnäckiger bleiben sollte, als von offiziellen Stellen erwartet. Strengere Kreditbedingungen könnten jedoch begrenzen, wie viel höhere Zinssätze erforderlich sind, um die Inflation wieder auf das 2%-Ziel der Fed zu bringen, sagte Powell.
„Ich bekomme sicherlich – wie Sie – im Markt und in den Geschäftskontakten Stimmung, dass die Kreditklemme oder zumindest eine Kreditklemme beginnt“, sagte der Präsident der Chicago Fed, Austan Goolsbee, früher am Montag während eines Interviews auf Yahoo! Finanzen.
–Mit Unterstützung von Ana Monteiro.
(Aktualisierungen mit Informationen zur Kreditnachfrage ab Absatz vier)
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