Der Anleihemarkt steht unter Druck, während viele Länder ungebremst Schulden machen. Der zunehmende Überhang an Staatsanleihen führt zu höheren Renditeforderungen und verschiebt die Sicht der Investoren. Diese betrachten Staatsanleihen zunehmend nicht mehr als risikolose Anlagen. Steigende Renditen können bei bestehenden Anleiheinhabern Kursverluste verursachen, besonders bei langfristigen Staatsanleihen. Dies zeigt, dass der Markt für Staatsanleihen vor neuen Herausforderungen steht, wie NZZ berichtet.
In diesem Zusammenhang gewinnen Laufzeiten-ETFs an Bedeutung. Sie ermöglichen es Investoren, ein diversifiziertes Anleihenportfolio mit einem festen Ablaufdatum zu erwerben. Diese Finanzprodukte bieten ein gewisses Maß an Sicherheit, da negative Überraschungen, abgesehen von Zahlungsunfähigkeit, unwahrscheinlich sind. Im Gegensatz zu normalen ETFs oder Anlagefonds, die keine garantierte Rendite haben, erlauben es Laufzeiten-ETFs, die Rendite über die gesamte Laufzeit bereits von Anfang an zu kennen. Beispielsweise bietet iShares eine Vielzahl von Anleihen-Produkten an und gilt als Marktführer im Bereich ETFs.
Vielfalt der Anbieter und Produkte
Unterschiedliche Anbieter verwenden verschiedene Begriffe für Laufzeiten-ETFs. Amundi bezeichnet sie als „Fixed Maturity“, Invesco als „Bullet Shares“, iShares als „iBonds“ und Xtrackers als „Target Maturity“. Die Gebühren für diese ETFs liegen bei etwa 0,1 Prozent, was sie zu einer attraktiven Option für Privatanleger macht. Dennoch gibt es zu beachten, dass Währungsrisiken bestehen, da viele der Produkte in Dollar oder Euro denominiert sind. Zudem unterliegen Zinszahlungen der Einkommenssteuer in der Schweiz.
Für Investoren, die weniger risikobehaftete Alternativen zu Staatsanleihen suchen, könnten Unternehmensanleihen in Betracht gezogen werden. Ein Beispiel hierfür ist der iShares iBonds Dec 2034 Term € Corp UCITS ETF, der 111 Anleihen mit einer Rendite von 3,6 Prozent pro Jahr umfasst. Für USD-denominierte Investoren ist der Invesco Bullet Shares 2030 USD Corporate Bond UCITS ETF mit einer höheren Rendite von 4,77 Prozent interessant.
Top-Anleihen ETFs mit hoher Rendite
Eine Übersicht über die Anleihen-ETFs mit den höchsten Ausschüttungsrenditen zeigt, dass es in verschiedenen Regionen attraktive Anlagemöglichkeiten gibt. Im Bereich Asien-Pazifik bietet der Tabula Haitong Asia ex-Japan High Yield Corporate USD Bond ESG UCITS ETF eine Rendite von 8,84 Prozent. Für Emerging Markets ist der UBS BBG USD EM Sovereign UCITS ETF mit einer Rendite von 8,56 Prozent besonders hervorzuheben.
| ETF | Rendite | 1 Jahr | 3 Jahre |
|---|---|---|---|
| Tabula Haitong Asia ex-Japan High Yield Corporate USD Bond ESG UCITS ETF | 8,84% | 8,60% | 2,81% |
| UBS BBG USD EM Sovereign UCITS ETF USD | 8,56% | 8,20% | -5,36% |
| iShares Broad USD High Yield Corporate Bond UCITS ETF USD | 8,40% | 8,08% | -5,82% |
| PIMCO US Short-Term High Yield Corporate Bond UCITS ETF | 8,11% | 7,81% | -6,19% |
Die Diversifizierungsmöglichkeiten, die durch solche Anleihen-ETFs geschaffen werden, bieten Privatanlegern eine wertvolle Gelegenheit, ihr Portfolio zu optimieren. Die Informationen zu Neukotierungen von ETFs sind auf der Website der SIX verfügbar und die Websites der Anbieter selbst könnten oft benutzerfreundlicher gestaltet werden, um Anlegern den Zugriff auf diese wertvollen Informationen zu erleichtern, wie justETF anmerkt.
