ETFs einfach erklärt: Was ist ein ETF und wie funktioniert er?
ETFs (Exchange Traded Funds) sind Investmentfonds, die an einer Börse gehandelt werden und eine kostengünstige Möglichkeit bieten, diversifiziert in verschiedene Anlageklassen zu investieren. Sie gewinnen immer mehr an Beliebtheit bei Anlegern, da sie eine einfache und transparente Art des Investierens darstellen. In diesem Artikel werden wir den Begriff „ETF“ genauer erklären und einen Überblick über ihre Funktionsweise geben.
Was ist ein ETF?
Ein ETF ist ein Investmentfonds, der wie eine Aktie an einer Börse gehandelt wird. Er repräsentiert einen Korb von verschiedenen Wertpapieren, wie beispielsweise Aktien, Anleihen, Rohstoffe oder andere Vermögenswerte. Durch den Kauf eines ETFs erwirbt der Anleger indirekt Anteile an diesem Korb von Wertpapieren. Der Wert eines ETFs wird durch die Performance der zugrunde liegenden Wertpapiere bestimmt.
Im Gegensatz zu herkömmlichen Investmentfonds, deren Wert einmal täglich auf Basis des Nettoinventarwerts (NAV) berechnet wird, ändert sich der Preis eines ETFs im Laufe des Handelstages kontinuierlich, da er an der Börse gehandelt wird. Dies ermöglicht es den Anlegern, ETFs zu jedem Zeitpunkt während der Handelszeiten zu kaufen oder zu verkaufen.
Wie funktioniert ein ETF?
Ein ETF wird von einer Fondsgesellschaft aufgelegt, die den Korb von Wertpapieren zusammenstellt und einen Index als Referenz wählt. Dieser Index kann beispielsweise ein Aktienindex wie der DAX oder S&P 500 sein. Die Fondsgesellschaft kauft die Wertpapiere, die den Index abbilden, und erstellt dann Anteile des ETFs, die an der Börse gehandelt werden können.
Die Performance des ETFs wird durch die Performance des zugrunde liegenden Index bestimmt. Das Ziel eines ETFs ist es, die Entwicklung des Index so genau wie möglich nachzubilden. Die Fondsgesellschaft passt den Korb von Wertpapieren in regelmäßigen Abständen an, um sicherzustellen, dass er den Index weiterhin repräsentiert.
ETFs bieten den Anlegern eine breite Diversifikation, da sie in eine Vielzahl von Wertpapieren investieren. Dies reduziert das Risiko im Vergleich zum direkten Kauf einzelner Aktien oder Anleihen. Zudem sind ETFs oft kostengünstiger als herkömmliche Investmentfonds, da sie passiv gemanagt werden und keine aktive Fondsverwaltung benötigen.
Vorteile von ETFs
ETFs bieten eine Reihe von Vorteilen für Anleger. Hier sind einige der wichtigsten:
1. Diversifikation
ETFs ermöglichen es Anlegern, in eine große Anzahl von Wertpapieren zu investieren, was das Risiko diversifiziert. Dadurch wird das Risiko einzelner Aktien oder Anleihen reduziert und das Gesamtrisiko des Portfolios gestreut.
2. Liquidität
Da ETFs an der Börse gehandelt werden, können Anleger ihre Anteile zu jedem Zeitpunkt während des Handelstages kaufen oder verkaufen. Dies bietet eine hohe Liquidität, im Gegensatz zu herkömmlichen Investmentfonds, bei denen nur einmal am Tag gehandelt wird.
3. Einfache Handhabung
ETFs können direkt über einen Broker gekauft und verkauft werden, genau wie einzelne Aktien. Dies macht den Handel mit ETFs einfach und bequem.
4. Transparenz
ETFs sind transparente Anlageprodukte, da sie regelmäßig Berichte über den zugrunde liegenden Index und den Wert des ETFs veröffentlichen. Anleger haben einen klaren Überblick über ihre Investition.
5. Kosteneffizienz
ETFs haben oft niedrigere Kosten im Vergleich zu herkömmlichen Investmentfonds. Da sie passiv gemanagt werden, werden keine hohen Verwaltungsgebühren für aktives Fondsmanagement erhoben.
Wie kann man in ETFs investieren?
Um in ETFs zu investieren, benötigt man ein Wertpapierdepot bei einem Broker. Dort kann man ETFs auswählen und kaufen. Es gibt eine Vielzahl von ETFs, die verschiedene Anlageklassen und Märkte abdecken. Anleger sollten ihre Anlageziele und Risikotoleranz berücksichtigen, um den passenden ETF auszuwählen.
Beim Kauf von ETFs fallen in der Regel besondere Kosten an, wie beispielsweise Transaktionskosten und laufende Verwaltungsgebühren. Vor dem Kauf sollten Anleger diese Kosten berücksichtigen und den passenden ETF auswählen.
Es ist auch wichtig, die Wertentwicklung des ETFs, den gewählten Index und die Anlagestrategie zu bewerten, um sicherzustellen, dass der ETF zu den eigenen Anlagezielen passt. Anleger können dabei auf historische Daten, Fondsberichte und Analystenbewertungen zurückgreifen.
FAQs zu ETFs
Was ist der Unterschied zwischen aktiv und passiv verwalteten ETFs?
Aktiv verwaltete ETFs werden von Fondsmanagern gesteuert, die die Wertpapiere im ETF aktiv nach Marktsituationen auswählen und die Allokation anpassen. Passiv verwaltete ETFs hingegen versuchen, die Performance eines bestimmten Index so genau wie möglich nachzubilden und werden nicht aktiv gemanagt.
Welche Renditen kann man von ETFs erwarten?
Die Rendite von ETFs hängt von der Performance des zugrunde liegenden Index ab. Es gibt keine Garantie für eine bestimmte Rendite, da die Performance von Marktfaktoren und anderen Einflüssen abhängt. Die Vergangenheit lässt auch keine Rückschlüsse auf zukünftige Renditen zu.
Wie häufig sollte man ETFs überprüfen?
Die Häufigkeit der Überprüfung von ETFs hängt von den individuellen Anlagezielen ab. Einige Anleger überprüfen ihre Portfolios regelmäßig und passen ihre Allokation entsprechend an, während andere einen langfristigen Anlagehorizont haben und weniger häufig handeln. Es wird empfohlen, die Portfolios regelmäßig zu überprüfen und bei Bedarf anzupassen.
Fazit
ETFs bieten Anlegern eine kostengünstige Möglichkeit, diversifiziert in verschiedene Anlageklassen zu investieren. Sie sind einfach zu handhaben, transparent und bieten eine breite Palette von Möglichkeiten für Anleger mit unterschiedlichen Anlagezielen. Bevor man in ETFs investiert, sollte man jedoch seine Anlageziele, Risikotoleranz und die Merkmale des ETFs sorgfältig prüfen. ETFs können eine wertvolle Ergänzung für Anleger sein, die nach einer diversifizierten und kostengünstigen Anlagestrategie suchen.
