Analyse actuelle du marché et prévisions pour le quatrième trimestre : quel impact les taux d'intérêt élevés ont-ils sur les actions ?

Analyse actuelle du marché et prévisions pour le quatrième trimestre : quel impact les taux d'intérêt élevés ont-ils sur les actions ?

Selon un rapport de e-fundresearch.com, Evan Brown, responsable de la stratégie multi-actifs chez UBS Asset Management, souligne que les conditions actuelles du marché au troisième trimestre ont été caractérisées par une forte hausse des taux d'intérêt et une hausse des prix du pétrole. Cela a mis la pression sur les marchés boursiers tandis que le rendement du Trésor américain à 10 ans remontait aux niveaux de 2007. Néanmoins, des données économiques robustes suggèrent qu’une récession immédiate est peu probable. Selon Beate Meyer, responsable Wholesale Central Europe chez UBS Asset Management, l'évaluation d'un scénario d'atterrissage en douceur demeure et elle souligne les perspectives économiques positives, qui ne sont pas suffisamment prises en compte en raison de l'environnement des taux d'intérêt.

Les perspectives pour le quatrième trimestre montrent que l'inflation est revenue et que l'économie américaine pourrait dépasser les attentes modérées. Même si l'économie américaine ralentit légèrement, la stabilisation dans d'autres régions clés suggère que les perspectives américaines à court terme pourraient être quelque peu atténuées.

Compte tenu de ces évolutions, UBS Asset Management privilégie un positionnement neutre en obligations d'État et d'entreprises, tout en restant surpondéré en actions. Ils s'attendent à ce que les rendements obligataires faiblissent au quatrième trimestre et entraînent une détente des actions.

Le rapport montre que les conditions actuelles du marché posent des défis au secteur financier. La hausse des taux d’intérêt et la hausse des prix du pétrole entraînent une aversion accrue au risque parmi les investisseurs. L'évaluation d'un éventuel ralentissement économique aux États-Unis offre des opportunités d'investissements sélectifs, tandis qu'une stabilisation est attendue dans d'autres régions. L'impact sur le secteur financier pourrait se traduire par une volatilité accrue des marchés et une approche plus sélective des investissements.