Huidige marktanalyse en prognoses voor het vierde kwartaal: welke impact hebben hoge rentetarieven op aandelen?

Huidige marktanalyse en prognoses voor het vierde kwartaal: welke impact hebben hoge rentetarieven op aandelen?

Volgens een rapport van e-fundresearch.com Evan Brown, hoofd Multi-Asset Strategy bij UBS Asset Management, wijst erop dat de huidige marktomstandigheden in het derde kwartaal werden gekenmerkt door een scherpe stijging van de rentetarieven en een stijging van de olieprijzen. Dit zorgde voor druk op de aandelenmarkten, terwijl de rente op tienjarige Amerikaanse staatsobligaties steeg naar het niveau van 2007. Toch wijzen robuuste economische gegevens erop dat een onmiddellijke recessie onwaarschijnlijk is. Volgens Beate Meyer, hoofd Wholesale Central Europe bij UBS Asset Management, blijft de inschatting van een zachte landingsscenario bestaan ​​en benadrukt zij de positieve economische vooruitzichten, waarmee niet voldoende rekening wordt gehouden vanwege het renteklimaat.

Uit de vooruitzichten voor het vierde kwartaal blijkt dat de inflatie is teruggekeerd en dat de Amerikaanse economie de gematigde verwachtingen zou kunnen overtreffen. Terwijl de Amerikaanse economie enigszins afkoelt, duidt de stabilisatie in andere belangrijke regio's erop dat de Amerikaanse vooruitzichten op de korte termijn enigszins gematigd zouden kunnen zijn.

Gezien deze ontwikkelingen geeft UBS Asset Management de voorkeur aan een neutrale positionering in staats- en bedrijfsobligaties, terwijl het overwogen blijft in aandelen. Zij verwachten dat de obligatierendementen in het vierde kwartaal zullen verzwakken en tot een versoepeling van de aandelenmarkten zullen leiden.

Uit het rapport blijkt dat de huidige marktomstandigheden uitdagingen voor de financiële sector met zich meebrengen. Stijgende rentetarieven en stijgende olieprijzen leiden tot een grotere risicoaversie onder beleggers. De inschatting van een mogelijke economische vertraging in de VS biedt kansen voor selectieve investeringen, terwijl in andere regio's stabilisatie wordt verwacht. Het effect op de financiële sector zou een grotere marktvolatiliteit en een selectievere benadering van beleggingen kunnen zijn.