Balanço de 2023 para investidores em ações: uma revisão dos mercados americano e global.

Balanço de 2023 para investidores em ações: uma revisão dos mercados americano e global.

De acordo com um relatório de ch.marketscreener.com,
É o último dia da última semana completa de negociações do ano – não é um mau momento para fazer um balanço do que 2023 trouxe para os investidores em ações. Uma recessão que nunca existiu, um consumidor que se revelou quase à prova de bala face à inflação elevada e às taxas de juro elevadas, um boom inesperado nas acções de IA e, impulsionando o mercado nas últimas semanas do ano, expectativas de uma queda acentuada nos custos dos empréstimos em 2024.

Os observadores do mercado têm apontado consistentemente que grande parte do aumento de 24% do S&P 500 este ano pode ser atribuído ao desempenho estelar da Big Tech – e dos glitterati da IA. Mas espera-se que o S&P 500 com ponderação igual, que exclui as megacaps, ganhe quase 11% este ano, a maior parte dos quais ocorreu em Novembro e Dezembro.

O S&P ganhará 0,5% esta semana. Isso pode parecer um pouco frágil para uma “rali do Pai Natal”, mas seria a oitava semana consecutiva de ganhos do índice – o período mais longo desde o final de 2017. E tal impulso nunca foi visto nos mercados de ações no período que antecedeu o Papai Noel.

A mais longa sequência de ganhos semanais antes do rali do Pai Natal – ganhos na semana que antecedeu 25 de dezembro – durou cinco semanas em 2019.

A maior queda em dois meses nos rendimentos do Tesouro a 10 anos desde 2008, que criou um ponto ideal teórico para as ações, está a apoiar esta recuperação.

Os números da inflação divulgados na sexta-feira podem dar um brilho extra à recuperação do feriado deste ano, mas é improvável que mudem a visão de que o Federal Reserve poderia cortar as taxas de juros para 3,50-3,75% até o final do próximo ano, dos atuais 5,25-5,50%.

Esperava-se que o índice básico de despesas de consumo pessoal, a medida de inflação preferida da Fed, tivesse subido a uma taxa anual de 3,3% em Novembro, um aumento de apenas 0,2% em relação ao mês anterior.

Caso o índice atingisse uma taxa anual de 3,3%, seria o mais baixo desde Abril de 2021, mas ainda mais do dobro do que era em Fevereiro deste ano, antes do núcleo do índice PCE subir e ficar acima da meta de 2% do Fed.

O mercado de ações parece satisfeito com o fato de a inflação estar sob controle. A questão é antes quanto mais a pressão sobre os preços pode arrefecer como resultado da queda dos custos da energia a nível mundial e não como resultado da fraqueza económica emergente. Nem o Papai Noel pode distribuir bolas de cristal para responder a essa pergunta.

Principais desenvolvimentos que devem fornecer mais orientações aos mercados dos EUA ainda na sexta-feira:
– Índice de consumo e despesa pessoal em novembro
– Licenças de construção em novembro
– Universidade de Michigan: clima final em dezembro
– Vendas de casas novas em novembro
– Encomendas de bens duráveis ​​em novembro

O esperado corte da Reserva Federal nas taxas de juro dos EUA poderá levar a uma recuperação sustentada nos mercados financeiros. Isto teria um impacto positivo nos mercados bolsistas e poderia encorajar os investidores a investir mais em activos de risco. Além disso, a taxa de inflação poderia acalmar, o que beneficiaria as empresas e os consumidores, uma vez que o custo do crédito e do financiamento cairia. No geral, os desenvolvimentos actuais apontam para uma dinâmica positiva para os mercados, particularmente no que diz respeito à recuperação do Pai Natal.