Chinese overheid verlaagt de beursbelasting en beperkt de verkoop van aandelen - financieel expert

De Chinese regering heeft verdere stappen ondernomen om de recentelijk zwakke aandelenmarkten te ondersteunen. De beursomzetbelasting op aandelentransacties wordt verlaagd, zo maakte het Chinese ministerie van Financiën maandagavond bekend.

De toezichthouders op de aandelenmarkten van het land kondigden ook aan dat zij de aandelenverkoop door grootaandeelhouders en de herfinancieringsmogelijkheden van onrendabele bedrijven zouden beperken. Ook wil de overheid beursintroducties afremmen – al werden hier geen concrete plannen genoemd. Het pakket aan maatregelen werd goed ontvangen door beleggers.

De Chinese economie heeft momenteel moeite om na de coronapandemie terug te keren naar haar eerdere groeikracht. De Volksrepubliek kampt bovendien met een ernstige crisis in de vastgoedsector, die de hele economie dreigt te treffen. Vrijdag nog meldde het staatspersbureau Xinhua dat de Chinese regering de vastgoedcrisis wilde bestrijden met versoepelde kredietvoorwaarden.

De aandelen van Evergrande dalen met bijna 90 procent

De aandelen van de noodlijdende vastgoedgroep Evergrande daalden echter met 87 procent toen de handel in Hong Kong werd hervat. Het bedrijf heeft de geplande crediteurenvergadering uitgesteld tot eind september, een paar uur voordat deze zou beginnen. De schuldeisers moeten de kans krijgen om de voorwaarden van de geplande schuldsanering te onderzoeken, te begrijpen en te evalueren, aldus het rapport.

De handel in Evergrande-aandelen werd zeventien maanden opgeschort nadat het bedrijf bijna twee jaar geleden een schok teweegbracht op de Chinese vastgoedmarkt met wanbetalingen.

Onder invloed van de tijdens de nacht afgekondigde maatregelen steeg de CSI 300 tijdelijk met ruim 5 procent. De index volgt de aandelenkoersen van de grootste bedrijven op de beurzen van Shanghai en Shenzhen. Meest recentelijk was de stijging ruim twee procent. De Hang Seng-index van de Chinese Speciale Administratieve Regio Hongkong steeg 1,7 procent.

Beperkingen voor grootaandeelhouders

De overeengekomen belastingverlaging heeft betrekking op de zogenoemde zegelbelasting, die wordt geheven op in China verhandelde aandelen. Het bedrag bedraagt ​​sinds 2008 0,1 procent van de handelswaarde en is inmiddels gehalveerd naar 0,05 procent. De verlaging komt in eerste instantie ten goede aan makelaars, maar ook aan bepaalde hedgefondsen die afhankelijk zijn van een snelle omloop van posities. De naamzegelbelasting gaat terug op de voorheen gebruikelijke praktijk van het afstempelen van documenten en contracten.

De door de Chinese effectentoezichthouder aangekondigde beperking op de aandelenverkoop door grootaandeelhouders geldt onder bepaalde voorwaarden: als het bedrijf de afgelopen jaren weinig of geen dividend heeft uitgekeerd of als de aandelenwaarde onder het beursintroductieniveau of onder de boekwaarde is gedaald.

Deze drempels gelden ook bij herfinanciering van bedrijven of als een bedrijf verlies blijft maken. Gezien de crisis zijn vastgoedgroepen echter vrijgesteld van deze herfinancieringsregel. Dit bracht verlichting voor de meeste industriële aandelen op de aandelenmarkt.

Volgens een rapport van www.zeit.de heeft de Chinese regering verdere maatregelen genomen om de zwakke aandelenmarkten te ondersteunen. De beursomzetbelasting op aandelentransacties werd verlaagd. Daarnaast werden beperkingen aangekondigd op de verkoop van aandelen door grootaandeelhouders en herfinancieringsmogelijkheden voor onrendabele bedrijven. De regering is ook van plan beursintroducties af te remmen.

Deze maatregelen zullen naar verwachting gevolgen hebben voor de Chinese aandelenmarkt en de financiële sector. Het verlagen van de beursomzetbelasting kan een positief effect hebben op de aandelenhandel, omdat het de transactiekosten voor beleggers verlaagt. Dit zou kunnen leiden tot een toename van het handelsvolume. Beperkingen op de verkoop van aandelen door grote aandeelhouders kunnen het vertrouwen van beleggers vergroten en de marktstabiliteit verbeteren.

Herfinancieringsbeperkingen voor onrendabele bedrijven hebben het potentieel om het zakelijke landschap in China te veranderen. Deze maatregel heeft tot doel bedrijven aan te moedigen winstgevender te worden en hun financiële gezondheid te verbeteren. Dit kan op de lange termijn leiden tot een stabiele economie en een gezond financieel systeem. Bedrijven die al door de vastgoedcrisis zijn getroffen, kunnen echter onder druk blijven staan.

De Chinese economie kampt momenteel met veel uitdagingen, waaronder de gevolgen van de coronapandemie en de ernstige crisis in de vastgoedsector. De nieuwe maatregelen van de regering zijn een poging om de markten te stabiliseren en het beleggersvertrouwen te herstellen. Het valt nog te bezien hoe effectief deze maatregelen daadwerkelijk zullen zijn en hoe de situatie op de Chinese aandelenmarkt zich zal ontwikkelen. Beleggers moeten de ontwikkelingen nauwlettend volgen en hun beleggingsstrategieën dienovereenkomstig aanpassen.