Governo chinês corta impostos sobre o mercado de ações e restringe vendas de ações, diz especialista financeiro

O governo chinês tomou novas medidas para apoiar os mercados bolsistas recentemente fracos. O imposto sobre vendas na bolsa de valores sobre transações de ações será reduzido, anunciou o Ministério das Finanças chinês na noite de segunda-feira.

Os supervisores do mercado de ações do país também anunciaram que restringiriam as vendas de ações pelos principais acionistas e as opções de refinanciamento de empresas não lucrativas. O governo também quer frear os IPOs – embora nenhum plano específico tenha sido mencionado aqui. O pacote de medidas foi bem recebido pelos investidores.

A economia chinesa está atualmente a lutar para regressar à sua anterior força de crescimento após a pandemia corona. A República Popular também enfrenta uma grave crise no sector imobiliário, que ameaça afectar toda a economia. Ainda na sexta-feira, a agência estatal de notícias Xinhua informou que o governo chinês queria combater a crise imobiliária com condições de crédito relaxadas.

Ações da Evergrande caem quase 90 por cento

No entanto, as ações do grupo imobiliário em dificuldades Evergrande caíram 87 por cento quando as negociações foram retomadas em Hong Kong. A empresa adiou a reunião de credores planejada para o final de setembro, algumas horas antes do início previsto. Os credores devem ter a oportunidade de examinar, compreender e avaliar as condições da planeada reestruturação da dívida, afirmou num comunicado.

A negociação das ações da Evergrande foi suspensa por 17 meses depois que a empresa provocou um tremor no mercado imobiliário chinês com inadimplência há quase dois anos.

Sob a influência das medidas anunciadas durante a noite, o CSI 300 subiu temporariamente mais de 5 por cento. O índice acompanha os preços das ações das maiores empresas nas bolsas de valores de Xangai e Shenzhen. Mais recentemente, subiu uns bons dois por cento. O Índice Hang Seng da Região Administrativa Especial de Hong Kong da China subiu 1,7%.

Restrições aos principais acionistas

A redução fiscal acordada refere-se ao chamado imposto de selo, que incide sobre as ações negociadas na China. O montante representa 0,1% do valor comercial desde 2008 e agora foi reduzido pela metade, para 0,05%. A redução beneficia inicialmente os corretores, mas também alguns fundos de hedge que dependem de uma rápida rotação de posições. O imposto do selo de nome remonta à prática anteriormente comum de carimbar documentos e contratos.

A restrição à venda de ações pelos principais acionistas anunciada pelo regulador de valores mobiliários da China aplica-se sob certas condições: se a empresa tiver pago poucos ou nenhuns dividendos nos últimos anos ou se o valor das ações tiver caído abaixo do nível do IPO ou abaixo do valor contabilístico.

Estes limites também se aplicam ao refinanciamento de empresas ou se uma empresa continuar a registar perdas. Contudo, face à crise, os grupos imobiliários estão isentos desta regra de refinanciamento. Isso trouxe alívio para a maioria das ações da indústria no mercado de ações.

De acordo com um relatório de www.zeit.de, o governo chinês tomou novas medidas para apoiar os mercados bolsistas fracos. O imposto sobre vendas na bolsa de valores sobre transações de ações foi reduzido. Além disso, foram anunciadas restrições à venda de ações pelos principais acionistas e opções de refinanciamento para empresas não lucrativas. O governo também planeja frear os IPOs.

Espera-se que estas medidas tenham impacto no mercado de ações e na indústria financeira chinesa. A redução do imposto sobre vendas na bolsa de valores pode ter um impacto positivo na negociação de ações, pois reduz os custos de transação para os investidores. Isso pode levar a um aumento no volume de negociação. As restrições à venda de ações pelos principais acionistas podem aumentar a confiança dos investidores e melhorar a estabilidade do mercado.

As restrições de refinanciamento impostas a empresas não lucrativas têm o potencial de mudar o cenário empresarial na China. Esta medida visa incentivar as empresas a tornarem-se mais lucrativas e a melhorarem a sua saúde financeira. Isto pode levar a uma economia estável e a um sistema financeiro saudável a longo prazo. No entanto, as empresas já afetadas pela crise imobiliária poderão continuar sob pressão.

A economia chinesa enfrenta atualmente muitos desafios, incluindo os efeitos da pandemia corona e a grave crise no setor imobiliário. As novas medidas do governo são uma tentativa de estabilizar os mercados e restaurar a confiança dos investidores. Resta saber até que ponto estas medidas serão realmente eficazes e como se desenvolverá a situação no mercado de ações chinês. Os investidores devem acompanhar de perto a evolução e adaptar as suas estratégias de investimento em conformidade.