Experții financiari avertizează asupra volatilității din cauza plafonului datoriei

Experții financiari avertizează asupra volatilității din cauza plafonului datoriei

Potrivit unui raport de la www.businessinsider.de, compania financiară BlackRock avertizează asupra posibilelor efecte drastice asupra piețelor de valori din cauza crizei plafonului datoriilor. Acest avertisment vine pe fondul tulburărilor financiare cauzate de situația de default din SUA și creșterea ratelor dobânzilor care fac piața volatilă.

Criza plafonului datoriilor ar putea afecta piața de valori cu o volatilitate suplimentară și o posibilă vânzare, a spus BlackRock. Deja cu zece zile înainte de termenul limită de majorare a limitei de credit din SUA, sunt semne de neliniște pe piețele financiare. Amenințarea cu neplata SUA și creșterea ratelor dobânzilor fac piețele obligațiunilor mai volatile decât în ​​2011, ultima dată când SUA a riscat să nu plătească. La acel moment, S&P 500 a scăzut cu aproximativ 17% între iulie și august 2011.

Prin urmare, criza plafonului datoriei ar putea declanșa o volatilitate similară pe piețe, sporind și mai mult stresul financiar existent din cauza ratelor mai mari ale dobânzilor din economie. Acest lucru ar putea duce la vânzări și la un preț mai bun al activelor de risc în prejudiciul economic așteptat în urma creșterii ratelor dobânzii. BlackRock recomandă în continuare supraponderarea acțiunilor piețelor emergente, deoarece acestea ar putea beneficia pe termen scurt de reluarea economică a Chinei, de sfârșitul apropiat al politicilor de înăsprire ale băncilor centrale și de o slăbire a dolarului american.

Perspectivele pentru acțiunile de pe piețele dezvoltate arată totuși mai proaste, deoarece daunele financiare și economice cauzate de majorarea ratelor dobânzii și previziunile privind profitul corporativ nu reflectă pe deplin o recesiune. BlackRock a prezis de luni de zile un nou tip de volatilitate pe piețele financiare din cauza creșterilor agresive ale dobânzilor Fed în 2022. Această combinație dintre o criză a plafonului datoriilor și creșterea ratelor dobânzilor crește riscul unei recesiuni și face ca vechile strategii de investiții să fie depășite. Pe lângă riscurile unui default al SUA, BlackRock avertizează că disputele politice privind creșterea plafonului datoriei ar putea duce la o criză economică, deoarece datoria SUA joacă un rol semnificativ pe piețele financiare globale.

Actuala dezbatere politică se concentrează pe ridicarea plafonului datoriei și a posibilelor condiții propuse de ambele părți. Republicanii au propus o creștere a limitei datoriei pe termen scurt de 1,5 trilioane de dolari în schimbul unor reduceri de cheltuieli guvernamentale de aproximativ 4,5 trilioane de dolari. Cu toate acestea, Casa Albă a respins orice condiții pentru o creștere. Președintele Biden și liderii Congresului sunt așteptați să se întâlnească în această săptămână pentru a discuta o posibilă soluție.

În ansamblu, criza plafonului datoriilor și creșterea ratelor dobânzilor ar putea duce la continuarea tulburărilor financiare și a volatilității pe piețe, ceea ce poate duce la o vânzare a activelor de risc și la o prețuire a prejudiciului economic din creșterea ratelor dobânzii. Rămâne de văzut cum vor răspunde factorii de decizie la această situație și ce impact va avea aceasta asupra industriei financiare.