Esquema de ponderación en foco: efecto Mega Cap 2023 e impacto en los mercados bursátiles mundiales

Esquema de ponderación en foco: efecto Mega Cap 2023 e impacto en los mercados bursátiles mundiales

Según un informe de e-fundresearch.com, parece que la ponderación igualitaria tendrá un rendimiento significativamente peor en 2023 debido al efecto megacap. A pesar de este efecto, el valor y la baja deuda superan al mercado bursátil mundial debido a la influencia favorable de las tasas de interés. Las estrategias de factores controlados logran ratios de información similares en el largo plazo, independientemente del esquema de ponderación de la cartera.

Al analizar los hechos, se puede ver que debido al efecto megacap en 2023, la variante ponderada por capitalización de mercado de ponderación igual tendrá un rendimiento superior en aproximadamente un 3,8 por ciento. Esto muestra un claro impacto en el rendimiento relativo de las carteras. Sin embargo, la influencia favorable de los tipos de interés tiene un efecto positivo en las acciones con bajo endeudamiento, lo que también es muy relevante para el rendimiento.

Los ratios rendimiento-riesgo total desde 2000 muestran que, independientemente del esquema de ponderación, hay una prima significativamente positiva en ambos casos. En el largo plazo, las carteras de factores igualmente ponderados superan a sus contrapartes ponderadas por capitalización de mercado en un 0,3 por ciento anual. a. Sin embargo, una ponderación igual conduce a manifestaciones más extremas en la distribución de frecuencia, lo que aumenta el error de seguimiento y la pérdida de precio máxima relativa.

En general, se puede decir que la elección del esquema de ponderación tiene un impacto en la distribución de los rendimientos. Una ponderación igual conduce a expresiones más extremas dentro de la distribución de frecuencia, y las carteras de factores igualmente ponderados muestran proporciones de información similares en el largo plazo. Esto debe tenerse en cuenta a la hora de tomar decisiones sobre la construcción de una cartera.

Como informa e-fundresearch.com, los resultados de rendimiento pasados ​​no indican el rendimiento futuro de un fondo de inversión o valor. Los inversores deben tener en cuenta que el valor y el rendimiento de una inversión pueden aumentar o disminuir y que las fluctuaciones monetarias pueden afectar la inversión.