Kaaluskeem fookuses: Mega Cap efekt 2023 ja mõju globaalsetele aktsiaturgudele

Kaaluskeem fookuses: Mega Cap efekt 2023 ja mõju globaalsetele aktsiaturgudele

Ajalehe e-fundresearch.com aruande kohaselt näib, et võrdne kaalumine toimib 2023. aastal märkimisväärselt kehvemini tänu mega cap-efektile. Vaatamata sellele mõjule ületavad väärtus ja madal võlg maailma aktsiaturgu soodsa intressimäära mõju tõttu. Kontrollitud tegurite strateegiad saavutavad sarnase teabe suhte pikas perspektiivis, olenemata portfelli kaalumisskeemist.

Fakte analüüsides on näha, et 2023. aasta mega cap-efekti tõttu ületab turukapitalisatsiooniga kaalutud võrdse kaaluga variant ligikaudu 3,8 protsenti. See näitab selget mõju portfellide suhtelisele tootlusele. Sellegipoolest avaldab soodne intressimäära mõju madala võlakoormusega aktsiatele positiivselt, mis on ka tootluse seisukohalt väga oluline.

Kogu tulu-riski suhtarvud alates 2000. aastast näitavad, et olenemata kaalumisskeemist on mõlemal juhul märkimisväärselt positiivne preemia. Pikas perspektiivis ületavad võrdselt kaalutud teguriportfellid oma turukapitalisatsiooniga kaalutud vastaseid 0,3 protsendi võrra aastas. a. Võrdne kaalumine viib aga sagedusjaotuse ekstreemsemate ilminguteni, mis suurendab jälgimisviga ja suhtelist maksimaalset hinnakaotust.

Kokkuvõttes võib öelda, et kaaluskeemi valik avaldab mõju tootluse jaotusele. Võrdne kaalumine viib sagedusjaotuse piires ekstreemsemate avaldisteni ja võrdselt kaalutud tegurite portfellid näitavad pikas perspektiivis sarnaseid teabesuhteid. Seda tuleks portfelli ehitamise otsuste tegemisel arvestada.

Nagu e-fundresearch.com teatab, ei näita varasemad tootlustulemused investeerimisfondi või väärtpaberi tulevast tootlust. Investorid peaksid arvestama, et investeeringu väärtus ja tootlus võivad tõusta või langeda ning valuutakõikumised võivad investeeringut mõjutada.