Shema ponderiranja u fokusu: Mega Cap efekt 2023. i utjecaj na globalna tržišta dionica

Shema ponderiranja u fokusu: Mega Cap efekt 2023. i utjecaj na globalna tržišta dionica

Prema izvješću s e-fundresearch.com, čini se da će jednako ponderiranje imati znatno lošije rezultate 2023. zbog učinka mega limita. Unatoč tom učinku, vrijednost i nizak dug nadmašuju globalno tržište dionica zbog povoljnog utjecaja kamatnih stopa. Strategije kontroliranih čimbenika postižu slične omjere informacija dugoročno, bez obzira na shemu ponderiranja portfelja.

Analizirajući činjenice, može se vidjeti da će zbog učinka mega cap-a u 2023. varijanta jednakog pondera ponderirana tržišnom kapitalizacijom biti bolja od oko 3,8 posto. To pokazuje jasan utjecaj na relativnu izvedbu portfelja. Ipak, povoljni utjecaj kamatnih stopa ima pozitivan učinak na dionice s niskom zaduženošću, što je također vrlo relevantno za uspješnost.

Ukupni omjeri povrata i rizika od 2000. pokazuju da, bez obzira na shemu ponderiranja, postoji značajno pozitivna premija u oba slučaja. Dugoročno gledano, portfelji jednako ponderiranih faktora nadmašuju svoje parnjake ponderirane tržišnom kapitalizacijom za 0,3 posto godišnje. a. Međutim, jednako ponderiranje dovodi do ekstremnijih manifestacija u distribuciji učestalosti, što povećava pogrešku praćenja i relativni maksimalni gubitak cijene.

Sve u svemu, može se reći da izbor sheme ponderiranja ima utjecaj na distribuciju povrata. Jednako ponderiranje dovodi do ekstremnijih izraza unutar distribucije učestalosti, a portfelji jednako ponderiranih faktora dugoročno pokazuju slične omjere informacija. To treba uzeti u obzir pri donošenju odluka o izgradnji portfelja.

Kako izvještava e-fundresearch.com, prošli rezultati ne ukazuju na buduće rezultate investicijskog fonda ili vrijednosnice. Ulagači bi trebali imati na umu da vrijednost i povrat ulaganja mogu porasti ili pasti te da fluktuacije tečaja mogu utjecati na ulaganje.