Súlyozási séma a fókuszban: Mega Cap hatás 2023 és hatása a globális részvénypiacokra

Súlyozási séma a fókuszban: Mega Cap hatás 2023 és hatása a globális részvénypiacokra

Az e-fundresearch.com jelentése szerint úgy tűnik, hogy az egyenlő súlyozás jelentősen rosszabbul fog teljesíteni 2023-ban a mega cap hatás miatt. Ennek ellenére az érték és az alacsony adósság a kedvező kamatbefolyás miatt felülmúlja a globális tőzsdét. A kontrollált tényezőstratégiák hosszú távon hasonló információs arányokat érnek el, függetlenül a portfólió súlyozási rendszerétől.

A tényeket elemezve látható, hogy a 2023-as mega cap hatás miatt az egyenlő súlyozású, piaci kapitalizációval súlyozott változat 3,8 százalék körüli teljesítményt nyújt majd. Ez egyértelmű hatást mutat a portfóliók relatív teljesítményére. Mindazonáltal a kedvező kamatbefolyás pozitívan hat az alacsony adóssággal rendelkező részvényekre, ami a teljesítmény szempontjából is kiemelten fontos.

A 2000 óta tartó teljes hozam-kockázat arányok azt mutatják, hogy a súlyozási rendszertől függetlenül mindkét esetben jelentős pozitív prémium jár. Hosszú távon az egyenlő súlyú tényezőportfóliók évi 0,3 százalékkal felülmúlják piaci kapitalizációval súlyozott társaikat. a. Az egyenlő súlyozás azonban szélsőségesebb megnyilvánulásokhoz vezet a gyakorisági eloszlásban, ami növeli a követési hibát és a relatív maximális árveszteséget.

Összességében elmondható, hogy a súlyozási séma megválasztása hatással van a hozamok eloszlására. Az egyenlő súlyozás szélsőségesebb kifejezésekhez vezet a gyakorisági eloszláson belül, az egyenlő súlyozású tényezőportfóliók pedig hosszú távon hasonló információs arányokat mutatnak. Ezt figyelembe kell venni a portfólióépítési döntések meghozatalakor.

Az e-fundresearch.com jelentése szerint a múltbeli teljesítmény eredményei nem jelzik egy befektetési alap vagy értékpapír jövőbeli teljesítményét. A befektetőknek figyelembe kell venniük, hogy a befektetés értéke és megtérülése emelkedhet vagy csökkenhet, és az árfolyam-ingadozások hatással lehetnek a befektetésre.