Svēršanas shēma fokusā: Mega Cap efekts 2023 un ietekme uz pasaules akciju tirgiem

Svēršanas shēma fokusā: Mega Cap efekts 2023 un ietekme uz pasaules akciju tirgiem

Saskaņā ar e-fundresearch.com ziņojumu, šķiet, ka vienāds svērums 2023. gadā būs ievērojami sliktāks, pateicoties liela apjoma efektam. Neskatoties uz šo efektu, vērtība un zemais parādsaistības pārspēj pasaules akciju tirgu labvēlīgās procentu likmju ietekmes dēļ. Kontrolēto faktoru stratēģijas nodrošina līdzīgus informācijas koeficientus ilgtermiņā neatkarīgi no portfeļa svēršanas shēmas.

Analizējot faktus, redzams, ka 2023. gada mega cap efekta dēļ tirgus kapitalizācijas svērtais vienāda svēruma variants pārsniegs aptuveni 3,8 procentus. Tas parāda skaidru ietekmi uz portfeļu relatīvo sniegumu. Tomēr labvēlīgā procentu likmju ietekme pozitīvi ietekmē akcijas ar zemu parādu, kas arī ļoti būtiski ietekmē darbības rezultātus.

Kopējās atdeves un riska attiecības kopš 2000. gada liecina, ka neatkarīgi no svēršanas shēmas abos gadījumos ir ievērojami pozitīva prēmija. Ilgtermiņā vienādi svērtie faktoru portfeļi pārspēj tirgus kapitalizācijas svērtos partnerus par 0,3 procentiem gadā. a. Tomēr vienāds svērums izraisa ekstrēmākas izpausmes frekvenču sadalījumā, kas palielina izsekošanas kļūdu un relatīvo maksimālo cenas zudumu.

Kopumā var teikt, ka svēršanas shēmas izvēlei ir ietekme uz atdeves sadalījumu. Vienāda svēršana rada ekstrēmākas izteiksmes biežuma sadalījumā, un vienādi svērtie faktoru portfeļi uzrāda līdzīgas informācijas attiecības ilgtermiņā. Tas jāņem vērā, pieņemot lēmumus par portfeļa būvniecību.

Kā ziņo e-fundresearch.com, pagātnes darbības rezultāti neliecina par ieguldījumu fonda vai vērtspapīra turpmāko darbību. Investoriem jāņem vērā, ka ieguldījuma vērtība un atdeve var pieaugt vai kristies un ka valūtas svārstības var ietekmēt ieguldījumu.