Schema de ponderare în atenție: efectul Mega Cap 2023 și impactul asupra piețelor bursiere globale

Schema de ponderare în atenție: efectul Mega Cap 2023 și impactul asupra piețelor bursiere globale

Potrivit unui raport de la e-fundresearch.com, se pare că ponderarea egală va avea rezultate semnificativ mai slabe în 2023 din cauza efectului de mega-cap. În ciuda acestui efect, valoarea și datoria scăzută depășesc piața globală de valori datorită influenței favorabile a ratei dobânzii. Strategiile controlate de factori realizează rapoarte similare de informare pe termen lung, indiferent de schema de ponderare a portofoliului.

Analizând faptele, se poate observa că, din cauza efectului de mega cap în 2023, varianta de ponderare egală ponderată în funcție de capitalizarea bursieră va depăși cu aproximativ 3,8 la sută. Acest lucru arată un impact clar asupra performanței relative a portofoliilor. Cu toate acestea, influența favorabilă a ratei dobânzii are un efect pozitiv asupra acțiunilor cu datorii scăzute, ceea ce este, de asemenea, foarte relevant pentru performanță.

Raportul total rentabilitate-risc începând cu anul 2000 arată că, indiferent de schema de ponderare, există o primă semnificativ pozitivă în ambele cazuri. Pe termen lung, portofoliile de factori egal ponderate își depășesc omologii ponderați în funcție de capitalizarea de piață cu 0,3% pe an. o. Cu toate acestea, ponderarea egală duce la manifestări mai extreme în distribuția frecvenței, ceea ce crește eroarea de urmărire și pierderea relativă maximă de preț.

În ansamblu, se poate spune că alegerea schemei de ponderare are un impact asupra distribuției randamentelor. O ponderare egală duce la expresii mai extreme în cadrul distribuției de frecvență, iar portofoliile de factori egal ponderate prezintă rapoarte similare de informații pe termen lung. Acest lucru ar trebui să fie luat în considerare atunci când luați decizii de construire a portofoliului.

După cum raportează e-fundresearch.com, rezultatele performanțelor anterioare nu indică performanța viitoare a unui fond de investiții sau a unei valori mobiliare. Investitorii trebuie să rețină că valoarea și rentabilitatea unei investiții pot crește sau scădea și că fluctuațiile valutare pot afecta investiția.