Hedge Fund fogadás a tőzsdéken: hasznot hoz a visszahívásokból és a shortolásokból

Hedge Fund fogadás a tőzsdéken: hasznot hoz a visszahívásokból és a shortolásokból

A finanzmarktwelt.de beszámolója szerint az évforduló óta jelentős lefelé irányuló mozgás tapasztalható a tőzsdéken, amelyek elsősorban a medvékből és a fedezeti alapokból profitálnak. A Wall Street gyengeségének egyik oka a kamatlábak, amelyeket nem csökkentenek akkora mértékben, mint ahogy azt a piac várta. Ez arra készteti a fedezeti alapokat, hogy növeljék short ügyleteiket, és a részvénypiacok további esésére tesznek fogadást. A medvék különösen előnyösek a leginkább rövidre zárt részvényekből, amelyek több mint 10%-ot estek az év első heteiben.

A különféle tényezők – például a közel-keleti konfliktus, az emelkedő kincstári hozamok és a bevételi szezon nehéz kezdete – miatti növekvő aggodalmak arra késztették a befektetőket, hogy a bizonytalan fundamentumokkal rendelkező részvényekről a szilárd pénzügyi helyzetű vállalatokra váltsanak. Ez a magas adósságállományú vállalatok mérlegfőösszegéhez viszonyított jelentős csökkenéséhez vezetett.

A közelmúltban a részvénypiacon a befektetők hosszú pozíciókat vettek fel, és nem működő rövid pozíciókat fedeztek fel. A fedezeti alapok körében növekvő szkepticizmus akkor jött, amikor a lakossági befektetőket és a számítógép-vezérelt kereskedőket nagyrészt nem zavarják a kudarcok. Az amerikai részvények befektetői allokációja 2021 vége óta a legmagasabb szintet érte el, ami azt jelenti, hogy a legtöbb befektető még mindig a bika oldalán áll.

A széles körű pénzáramlások várhatóan jelenleg nem lesznek eléggé beszűk ahhoz, hogy ellentétes jelzést váltsanak ki. Ennek ellenére a feltételezések szerint az S&P 500 továbbra is 5%-ot eshet. Kiderül, hogy a korrekció a tőzsdéken már elmúlt, vagy folytatódik.