Hedgefond-spill på aksjemarkeder: Bærer fortjeneste fra tilbaketrekk og shortsalg

Hedgefond-spill på aksjemarkeder: Bærer fortjeneste fra tilbaketrekk og shortsalg

Ifølge en rapport fra finanzmarktwelt.de har det vært en betydelig nedadgående bevegelse på aksjemarkedene siden årsskiftet, som først og fremst nyter godt av bjørner og hedgefond. En av årsakene til svakheten på Wall Street er rentene som ikke kuttes så mye som markedet forventet. Dette fører til at hedgefond øker shortsalget og satser på at aksjemarkedene faller ytterligere. Bjørnene nyter spesielt godt av de mest shortede aksjene, som er ned mer enn 10 % de første ukene av året.

Økende bekymring over ulike faktorer som konflikten i Midtøsten, stigende statsrenter og en vanskelig start på inntjeningssesongen har ført til at investorer har byttet fra aksjer med ustabile fundamentale til selskaper med solid finans. Dette har ført til en betydelig nedgang i selskaper med høy gjeld til forvaltningskapitalen.

Den siste oppgangen i aksjemarkedet har sett at investorer tar lange posisjoner og dekker korte posisjoner som ikke fungerer. Den gryende skepsisen blant hedgefond kommer på et tidspunkt da detaljinvestorer og datadrevne handelsmenn stort sett virker upåvirket av tilbakeslagene. Investorallokering til amerikanske aksjer har nådd sitt høyeste nivå siden slutten av 2021, noe som betyr at de fleste investorer fortsatt er på oksesiden.

Brede pengestrømmer forventes ikke å være bearish nok til å utløse et kontrarisk signal for øyeblikket. Det antas likevel at S&P 500 fortsatt kan falle med 5 %. Det gjenstår å se om korreksjonen på aksjemarkedene allerede er over eller vil fortsette.