Stave hedge skladov na delniških trgih: Medvedi dobiček od umikov in prodaje na kratko

Stave hedge skladov na delniških trgih: Medvedi dobiček od umikov in prodaje na kratko

Po poročilu finanzmarktwelt.de je od začetka leta na delniških trgih prišlo do precejšnjega gibanja navzdol, čemur koristijo predvsem medvedji in hedge skladi. Eden od razlogov za šibkost Wall Streeta so obrestne mere, ki se ne znižujejo tako močno, kot je trg pričakoval. Zaradi tega hedge skladi povečajo svojo prodajo na kratko in stavijo na nadaljnje padce delniških trgov. Medvedom še posebej koristijo delnice z najmočnejšim borzom, ki so v prvih nekaj tednih leta padle za več kot 10 %.

Vse večja zaskrbljenost zaradi različnih dejavnikov, kot so konflikt na Bližnjem vzhodu, naraščajoči donosi zakladnice in težaven začetek sezone dobičkov, so vlagatelje pripeljali do tega, da so delnice z nestabilnimi temelji zamenjali za podjetja s trdnimi finančnimi rezultati. To je povzročilo precejšen upad podjetij z visoko zadolženostjo glede na bilančno vsoto.

Zaradi nedavnega vzpona na delniškem trgu so vlagatelji zavzeli dolge pozicije in pokrili kratke pozicije, ki ne delujejo. Naraščajoči skepticizem med hedge skladi prihaja v času, ko se zdi, da se mali vlagatelji in računalniško vodeni trgovci neuspehi večinoma ne vznemirjajo. Razporeditev vlagateljev v ameriške delnice je dosegla najvišjo raven od konca leta 2021, kar pomeni, da je večina vlagateljev še vedno na strani bikov.

Ni pričakovati, da bodo široki denarni tokovi trenutno dovolj medvedji, da bi sprožili nasprotni signal. Kljub temu se domneva, da bi lahko S&P 500 vseeno padel za 5%. Ali je korekcija na delniških trgih že končana ali se bo nadaljevala, bomo še videli.