Мащабни капиталови движения: 16,9 милиарда долара напускат световните фондови пазари - Поглед от експертна гледна точка

Мащабни капиталови движения: 16,9 милиарда долара напускат световните фондови пазари - Поглед от експертна гледна точка

Investing.com съобщава за масивни капиталови движения на международните фондови пазари. Миналата седмица бяха изтеглени 16,9 милиарда долара, най-високата сума от декември 2022 г. Американските акции бяха особено засегнати от това изтичане на капитал, тъй като опасенията за възможно твърдо приземяване на икономиката нарастват. В същото време пазарите на облигации отбелязват приток на капитал от 2,5 милиарда долара, докато паричните пазари отбелязват изтичане от 4,3 милиарда долара. Пазарът на злато също не беше пощаден; Тук са изтеглени 300 милиона долара. Тези развития са тревожни за финансовата индустрия и могат да имат дългосрочни ефекти върху пазара.

Финансовият експерт Майкъл Хартнет препоръчва да се продаде последното повишение на лихвените проценти и вижда възможността за твърдо приземяване на икономиката. Той основава тезата си на различни показатели като по-стръмната крива на доходност, нарастваща безработица и неизпълнение на задължения по високодоходни ценни книжа и кредитни карти. Тези фактори трябва да се наблюдават внимателно през следващите няколко месеца.

Стратегията „Продай последното повишение на лихвите“ исторически се е доказала като успешна във времена, когато паричната политика трябваше да предприеме мерки за забавяне на инфлационното прегряване на икономиката. Hartnett в момента препоръчва закупуване на 5-годишни съкровищни ​​облигации при 5%. Енергийните и потребителските стоки могат да бъдат интересни инвестиционни възможности, докато игри като Mag7, SOX, XHB, XLI и XBD могат да бъдат интересни от късата страна при сценарий за твърдо приземяване. За да се защити срещу нарастващата доходност и по-слабия щатски долар, Хартнет също препоръчва да държите злато, особено ако доверието в политиката на САЩ намалява.

Проучването на Bank of America също показва силна връзка между свободните работни места в САЩ и фондовия пазар. Това може да означава, че американските фондови пазари са изправени пред допълнителни предизвикателства в близко бъдеще.

Като цяло движението на капитали на международните фондови пазари, особено бягството от американските акции, оказват влияние върху пазара. По-нататъшно обръщане на тенденцията може да се види в Европа, където капиталът изтича от фондовите пазари в региона в продължение на 28 седмици. Капиталите също изтекоха от Япония през последните две седмици.

Според доклад на de.investing.com