Τεράστιες κινήσεις κεφαλαίων: 16,9 δισεκατομμύρια δολάρια αποχωρούν από τις παγκόσμιες χρηματιστηριακές αγορές - Μια ματιά από την οπτική γωνία των ειδικών

Τεράστιες κινήσεις κεφαλαίων: 16,9 δισεκατομμύρια δολάρια αποχωρούν από τις παγκόσμιες χρηματιστηριακές αγορές - Μια ματιά από την οπτική γωνία των ειδικών

Το Investing.com αναφέρει για μαζικές κινήσεις κεφαλαίων στα διεθνή χρηματιστήρια. Την περασμένη εβδομάδα, αποσύρθηκαν 16,9 δισεκατομμύρια δολάρια, το υψηλότερο ποσό από τον Δεκέμβριο του 2022. Ειδικά οι αμερικανικές μετοχές έχουν πληγεί από αυτή τη φυγή κεφαλαίων, καθώς αυξάνονται οι ανησυχίες για πιθανή σκληρή προσγείωση για την οικονομία. Την ίδια ώρα, οι αγορές ομολόγων καταγράφουν εισροή κεφαλαίων ύψους 2,5 δισ. δολαρίων, ενώ οι χρηματαγορές σημειώνουν εκροή 4,3 δισ. δολαρίων. Δεν γλίτωσε ούτε η αγορά χρυσού. Εδώ αποσύρθηκαν 300 εκατομμύρια δολάρια. Οι εξελίξεις αυτές είναι ανησυχητικές για τον χρηματοπιστωτικό κλάδο και ενδέχεται να έχουν μακροπρόθεσμες επιπτώσεις στην αγορά.

Ο οικονομικός εμπειρογνώμονας Μάικλ Χάρτνετ συνιστά την πώληση της τελευταίας αύξησης των επιτοκίων και βλέπει την πιθανότητα μιας δύσκολης προσγείωσης για την οικονομία. Βασίζει τη διατριβή του σε διάφορους δείκτες όπως η πιο απότομη καμπύλη αποδόσεων, η αυξανόμενη ανεργία και οι χρεοκοπίες σε τίτλους υψηλής απόδοσης και πιστωτικές κάρτες. Αυτοί οι παράγοντες θα πρέπει να παρακολουθούνται στενά τους επόμενους μήνες.

Η στρατηγική «Πώληση της τελευταίας αύξησης επιτοκίων» έχει αποδειχθεί ιστορικά επιτυχημένη σε περιόδους που η νομισματική πολιτική έπρεπε να λάβει μέτρα για να επιβραδύνει την πληθωριστική υπερθέρμανση της οικονομίας. Η Hartnett συνιστά επί του παρόντος την αγορά 5ετών ομολόγων με 5%. Τα βασικά στοιχεία της ενέργειας και των καταναλωτών θα μπορούσαν να είναι ενδιαφέρουσες επενδυτικές ευκαιρίες, ενώ παιχνίδια όπως τα Mag7, SOX, XHB, XLI και XBD θα μπορούσαν να είναι ενδιαφέροντα από την πλευρά του κοντού σε ένα σενάριο σκληρής προσγείωσης. Για να αντισταθμιστεί η αύξηση των αποδόσεων και το ασθενέστερο δολάριο ΗΠΑ, ο Χάρτνετ συνιστά επίσης τη διατήρηση του χρυσού, ειδικά εάν η εμπιστοσύνη στην πολιτική των ΗΠΑ μειώνεται.

Η μελέτη της Bank of America δείχνει επίσης ισχυρή συσχέτιση μεταξύ των κενών θέσεων εργασίας στις ΗΠΑ και του χρηματιστηρίου. Αυτό θα μπορούσε να υποδηλώνει ότι τα χρηματιστήρια των ΗΠΑ θα αντιμετωπίσουν περαιτέρω προκλήσεις στο εγγύς μέλλον.

Συνολικά, οι κινήσεις κεφαλαίων στις διεθνείς χρηματιστηριακές αγορές, ιδιαίτερα η φυγή από τις αμερικανικές μετοχές, έχουν αντίκτυπο στην αγορά. Μια περαιτέρω αντιστροφή τάσης παρατηρείται στην Ευρώπη, όπου κεφάλαια ρέουν από τα χρηματιστήρια της περιοχής εδώ και 28 εβδομάδες. Τα κεφάλαια διέρρευσαν επίσης από την Ιαπωνία τις τελευταίες δύο εβδομάδες.

Σύμφωνα με έκθεση του de.investing.com