Kapitali massiline liikumine: 16,9 miljardit dollarit lahkub globaalsetest aktsiaturgudest – pilk ekspertide vaatenurgast

Kapitali massiline liikumine: 16,9 miljardit dollarit lahkub globaalsetest aktsiaturgudest – pilk ekspertide vaatenurgast

Investing.com kajastab tohutuid kapitali liikumisi rahvusvahelistel aktsiaturgudel. Eelmisel nädalal võeti välja 16,9 miljardit dollarit, mis on suurim summa alates 2022. aasta detsembrist. See kapitali väljavool on tabanud eelkõige USA aktsiaid, kuna mured majanduse võimaliku raske maandumise pärast kasvavad. Samal ajal registreeritakse võlakirjaturgudel 2,5 miljardi dollari suurune kapitali sissevool, rahaturgudel aga 4,3 miljardi dollari suurune kapitali sissevool. Ka kullaturgu ei säästetud; Siin võeti välja 300 miljonit dollarit. Need arengud on finantssektori jaoks murettekitavad ja võivad turule avaldada pikaajalist mõju.

Finantsekspert Michael Hartnett soovitab viimase intressitõusu maha müüa ja näeb majanduse raske maandumise võimalust. Ta tugineb oma lõputöös erinevatele näitajatele, nagu järsem tulukõver, kasvav tööpuudus ning kõrge tootlusega väärtpaberite ja krediitkaartide maksejõuetused. Neid tegureid tuleks järgmise paari kuu jooksul tähelepanelikult jälgida.

"Müü viimane intressimäärade tõstmine" strateegia on ajalooliselt osutunud edukaks aegadel, mil rahapoliitika pidi võtma meetmeid majanduse inflatsioonilise ülekuumenemise pidurdamiseks. Hartnett soovitab praegu osta 5-aastaseid riigikassasid 5%. Energia- ja tarbekaubad võivad olla huvitavad investeerimisvõimalused, samas kui sellised mängud nagu Mag7, SOX, XHB, XLI ja XBD võivad raske maandumise stsenaariumi korral olla huvitavad lühikese poole pealt. Kasvava tootluse ja nõrgenenud USA dollari eest kaitsmiseks soovitab Hartnett ka kulda hoida, eriti kui usaldus USA poliitika vastu on vähenemas.

Bank of America uuring näitab ka tugevat korrelatsiooni USA vabade töökohtade ja aktsiaturu vahel. See võib viidata sellele, et USA aktsiaturud seisavad lähitulevikus silmitsi täiendavate väljakutsetega.

Üldiselt mõjutavad turgu kapitali liikumised rahvusvahelistel aktsiaturgudel, eelkõige põgenemine USA aktsiatelt. Edasist trendi pöördumist on näha Euroopas, kus kapital on piirkonna aktsiaturgudelt välja voolanud juba 28 nädalat. Ka Jaapanist voolas viimase kahe nädala jooksul kapitali välja.

Vastavalt aruandele de.investing.com