Mouvements massifs de capitaux : 16,9 milliards de dollars quittent les marchés boursiers mondiaux - Le point de vue d'un expert

Mouvements massifs de capitaux : 16,9 milliards de dollars quittent les marchés boursiers mondiaux - Le point de vue d'un expert

Investing.com rend compte des mouvements massifs de capitaux sur les marchés boursiers internationaux. La semaine dernière, 16,9 milliards de dollars ont été retirés, soit le montant le plus élevé depuis décembre 2022. Les actions américaines en particulier ont été touchées par cette fuite de capitaux alors que les inquiétudes grandissent quant à un possible atterrissage brutal de l'économie. Dans le même temps, les marchés obligataires enregistrent une entrée de capitaux de 2,5 milliards de dollars, tandis que les marchés monétaires connaissent une sortie de capitaux de 4,3 milliards de dollars. Le marché de l’or n’a pas non plus été épargné ; 300 millions de dollars ont été retirés ici. Ces évolutions sont préoccupantes pour le secteur financier et pourraient avoir des effets à long terme sur le marché.

L'expert financier Michael Hartnett recommande de vendre la dernière hausse des taux d'intérêt et voit la possibilité d'un atterrissage brutal de l'économie. Il fonde sa thèse sur différents indicateurs tels que la pentification de la courbe des taux, la hausse du chômage et les défauts sur les titres à haut rendement et les cartes de crédit. Ces facteurs devraient être surveillés de près au cours des prochains mois.

La stratégie « Vendre la dernière hausse des taux » s’est historiquement révélée efficace à une époque où la politique monétaire devait prendre des mesures pour ralentir la surchauffe inflationniste de l’économie. Hartnett recommande actuellement d'acheter des bons du Trésor à 5 ans à 5 %. L'énergie et les biens de consommation de base pourraient constituer des opportunités d'investissement intéressantes, tandis que des titres comme Mag7, SOX, XHB, XLI et XBD pourraient être intéressants du côté court dans un scénario d'atterrissage brutal. Pour se prémunir contre la hausse des rendements et un dollar américain plus faible, Hartnett recommande également de détenir de l'or, surtout si la confiance dans la politique américaine diminue.

L'étude de la Bank of America montre également une forte corrélation entre les offres d'emploi aux États-Unis et le marché boursier. Cela pourrait indiquer que les marchés boursiers américains seront confrontés à de nouveaux défis dans un avenir proche.

Globalement, les mouvements de capitaux sur les marchés boursiers internationaux, notamment la fuite des actions américaines, ont un impact sur le marché. Un nouveau renversement de tendance s'observe en Europe, où les capitaux quittent les marchés boursiers de la région depuis 28 semaines. Les capitaux ont également quitté le Japon au cours des deux dernières semaines.

Selon un rapport de de.investing.com