Enorme kapitaalbewegingen: 16,9 miljard dollar verlaat de mondiale aandelenmarkten - Een blik vanuit het perspectief van een expert

Enorme kapitaalbewegingen: 16,9 miljard dollar verlaat de mondiale aandelenmarkten - Een blik vanuit het perspectief van een expert

Investing.com rapporteert over enorme kapitaalbewegingen op de internationale aandelenmarkten. Vorige week werd 16,9 miljard dollar opgenomen, het hoogste bedrag sinds december 2022. Vooral Amerikaanse aandelen zijn getroffen door deze kapitaalvlucht nu de zorgen over een mogelijke harde landing voor de economie toenemen. Tegelijkertijd registreren de obligatiemarkten een kapitaalinstroom van $2,5 miljard, terwijl de geldmarkten een uitstroom zien van $4,3 miljard. Ook de goudmarkt bleef niet gespaard; Hier werd 300 miljoen dollar opgenomen. Deze ontwikkelingen zijn zorgwekkend voor de financiële sector en kunnen langetermijneffecten hebben op de markt.

Financieel expert Michael Hartnett adviseert de jongste renteverhoging te verkopen en ziet de mogelijkheid van een harde landing voor de economie. Hij baseert zijn proefschrift op verschillende indicatoren, zoals de steilere rentecurve, de stijgende werkloosheid en wanbetalingen op hoogrentende effecten en creditcards. Deze factoren moeten de komende maanden nauwlettend in de gaten worden gehouden.

De ‘Verkoop de laatste renteverhoging’-strategie is historisch succesvol gebleken in tijden waarin het monetair beleid maatregelen moest nemen om de inflatoire oververhitting van de economie te vertragen. Hartnett adviseert momenteel om staatsobligaties met een looptijd van 5 jaar tegen 5% te kopen. Energie en consumentengoederen zouden interessante investeringsmogelijkheden kunnen zijn, terwijl aandelen als Mag7, SOX, XHB, XLI en XBD aan de korte kant interessant zouden kunnen zijn in een harde landingsscenario. Om zich in te dekken tegen stijgende rentes en een zwakkere Amerikaanse dollar, raadt Hartnett ook aan om goud aan te houden, vooral als het vertrouwen in de Amerikaanse politiek afneemt.

Het onderzoek van de Bank of America laat ook een sterke correlatie zien tussen vacatures in de VS en de aandelenmarkt. Dit zou erop kunnen wijzen dat de Amerikaanse aandelenmarkten in de nabije toekomst met verdere uitdagingen te maken krijgen.

Over het geheel genomen hebben kapitaalbewegingen op de internationale aandelenmarkten, en met name de vlucht uit Amerikaanse aandelen, een impact op de markt. Een verdere trendomkering is te zien in Europa, waar kapitaal al 28 weken uit de aandelenmarkten in de regio stroomt. De afgelopen twee weken stroomde er ook kapitaal uit Japan.

Volgens een rapport van de.investing.com