Masowe przepływy kapitału: 16,9 miliarda dolarów opuszcza światowe giełdy – spojrzenie z perspektywy eksperta

Masowe przepływy kapitału: 16,9 miliarda dolarów opuszcza światowe giełdy – spojrzenie z perspektywy eksperta

Investing.com informuje o masowych przepływach kapitału na międzynarodowych rynkach akcji. W zeszłym tygodniu wycofano 16,9 mld dolarów, co stanowi najwyższą kwotę od grudnia 2022 r. Ucieczka kapitału szczególnie odczuła akcje amerykańskie w związku z rosnącymi obawami dotyczącymi możliwego twardego lądowania gospodarki. Jednocześnie rynki obligacji odnotowują napływ kapitału w wysokości 2,5 miliarda dolarów, a rynki pieniężne odnotowują odpływ 4,3 miliarda dolarów. Nie oszczędzono także rynku złota; Wypłacono tutaj 300 milionów dolarów. Zmiany te niepokoją branżę finansową i mogą mieć długoterminowe skutki dla rynku.

Ekspert finansowy Michael Hartnett rekomenduje sprzedaż ostatniej podwyżki stóp procentowych i widzi możliwość twardego lądowania gospodarki. Swoją tezę opiera na różnych wskaźnikach, takich jak bardziej stroma krzywa dochodowości, rosnące bezrobocie i niespłacanie wysokodochodowych papierów wartościowych i kart kredytowych. Czynniki te należy uważnie monitorować w ciągu najbliższych kilku miesięcy.

Strategia „Sprzedaj ostatnią podwyżkę stóp” historycznie okazała się skuteczna w czasach, gdy polityka pieniężna musiała podejmować działania mające na celu spowolnienie inflacyjnego przegrzania gospodarki. Hartnett zaleca obecnie kupowanie 5-letnich obligacji skarbowych po oprocentowaniu 5%. Podstawowe produkty energetyczne i konsumenckie mogą stanowić interesujące możliwości inwestycyjne, natomiast gry takie jak Mag7, SOX, XHB, XLI i XBD mogą być interesujące z krótkiej strony w przypadku scenariusza twardego lądowania. Aby zabezpieczyć się przed rosnącymi rentownościami i słabszym dolarem amerykańskim, Hartnett zaleca także trzymanie złota, zwłaszcza w przypadku słabnięcia zaufania do amerykańskiej polityki.

Badanie Bank of America pokazuje również silną korelację pomiędzy ofertami pracy w USA a rynkiem akcji. Może to wskazywać, że w najbliższej przyszłości amerykańskie rynki akcji staną przed kolejnymi wyzwaniami.

Ogólnie rzecz biorąc, przepływy kapitału na międzynarodowych rynkach akcji, w szczególności ucieczka z akcji amerykańskich, mają wpływ na rynek. Dalsze odwrócenie trendu można zaobserwować w Europie, gdzie od 28 tygodni kapitał odpływa z giełd regionu. W ciągu ostatnich dwóch tygodni kapitał odpłynął także z Japonii.

Według raportu autorstwa de.investing.com