Movimentos massivos de capitais: 16,9 mil milhões de dólares a sair dos mercados bolsistas globais – Uma visão a partir da perspetiva de um especialista

Movimentos massivos de capitais: 16,9 mil milhões de dólares a sair dos mercados bolsistas globais – Uma visão a partir da perspetiva de um especialista

O Investing.com informa sobre movimentos massivos de capital nos mercados de ações internacionais. Na semana passada, foram retirados 16,9 mil milhões de dólares, o montante mais elevado desde dezembro de 2022. As ações dos EUA, em particular, foram afetadas por esta fuga de capitais, à medida que crescem as preocupações sobre uma possível aterragem brusca para a economia. Ao mesmo tempo, os mercados obrigacionistas registam uma entrada de capital de 2,5 mil milhões de dólares, enquanto os mercados monetários registam uma saída de 4,3 mil milhões de dólares. O mercado do ouro também não foi poupado; $ 300 milhões foram sacados aqui. Esta evolução é preocupante para o setor financeiro e poderá ter efeitos a longo prazo no mercado.

O especialista financeiro Michael Hartnett recomenda vender o último aumento das taxas de juros e vê a possibilidade de uma aterrissagem brusca para a economia. Ele baseia a sua tese em vários indicadores, como a inclinação da curva de rendimentos, o aumento do desemprego e a inadimplência em títulos de alto rendimento e cartões de crédito. Esses fatores devem ser monitorados de perto nos próximos meses.

A estratégia de “vender o último aumento das taxas” tem-se revelado historicamente bem sucedida em tempos em que a política monetária teve de tomar medidas para abrandar o sobreaquecimento inflacionista da economia. Atualmente, Hartnett recomenda a compra de títulos do Tesouro de 5 anos a 5%. A energia e os bens de consumo básicos podem ser oportunidades de investimento interessantes, enquanto ações como Mag7, SOX, XHB, XLI e XBD podem ser interessantes no lado vendido num cenário de aterragem forçada. Para se proteger contra o aumento dos rendimentos e um dólar americano mais fraco, Hartnett também recomenda manter ouro, especialmente se a confiança na política dos EUA estiver a diminuir.

O estudo do Bank of America também mostra uma forte correlação entre as vagas de emprego nos EUA e o mercado de ações. Isto pode indicar que os mercados bolsistas dos EUA enfrentam novos desafios num futuro próximo.

Globalmente, os movimentos de capitais nos mercados bolsistas internacionais, especialmente a fuga das acções dos EUA, têm um impacto no mercado. Uma nova inversão de tendência pode ser observada na Europa, onde o capital tem estado a sair dos mercados bolsistas da região há 28 semanas. O capital também saiu do Japão nas últimas duas semanas.

De acordo com um relatório de de.investing.com