Prognoze și alternative: Cum se vor dezvolta piețele financiare în 2023?

Prognoze și alternative: Cum se vor dezvolta piețele financiare în 2023?

Potrivit unui raport al www.dasinvestment.com, opinia predominantă este că ratele dobânzilor din SUA vor scădea semnificativ anul acesta. În prezent, politica monetară a Fed stabilește prețuri la șase până la șapte reduceri ale dobânzii. Președintele BCE, Christine Lagarde, îl va urma probabil pe Powell puțin mai târziu și mai puțin energic, deoarece banca centrală europeană a început și ea să majoreze ratele dobânzilor mai târziu. Instrumentul Fed Watch al Grupului CME sugerează că reducerile ratei dobânzii ar putea să nu aibă loc atât de repede pe cât și-ar dori investitorii. Să analizăm împreună ce impact ar putea avea acest lucru asupra industriei financiare.

Powell își ține picioarele nemișcate deocamdată

Ratele cheie ale dobânzii ale Fed sunt în prezent între 5,25 și 5,5 la sută. Potrivit instrumentului Fed Watch, probabilitatea unei creșteri inițiale a ratei dobânzii de 25 de puncte de bază este de doar 17,5 la sută. În plus, economia excelentă din SUA vorbește și împotriva reducerilor rapide și agresive ale dobânzilor. Economia americană a crescut cu o rată anuală de 3,3% în al patrulea trimestru al anului 2023 și au fost create 223.000 de noi locuri de muncă non-agricole. Acest lucru are un impact asupra sentimentului consumatorilor și asupra creșterii economice generale.

Economia SUA este în plină expansiune

Indicatorii economici robusti din SUA indică faptul că o aterizare grea pentru economia SUA este departe. Situația bună de pe piața muncii are un efect pozitiv asupra sentimentului consumatorilor. De asemenea, se pare că atâta timp cât ținta de inflație de două procente nu a fost încă atinsă și atâta timp cât indicatorii economici rămân pozitivi, o reducere inițială a ratei dobânzii nu este încă necesară. Dacă China își orientează economia către redresare prin măsuri de politică monetară și fiscală, acest lucru ar trebui să se reflecte și în creșterea prețurilor materiilor prime. Având în vedere creșterea economică în creștere și condițiile dificile pentru atingerea țintei de inflație din cauza creșterii prețurilor materiilor prime, Fed este probabil să fie precaută cu privire la reducerea ratelor dobânzilor.

Este important să recunoaștem că aceste incertitudini ar putea avea un impact asupra piețelor de valori și că investițiile în dividende și sectoare precum cele farmaceutice și cheltuielile neciclice ale consumatorilor pot oferi cele mai bune randamente. Într-un astfel de scenariu, „Tech Titans” din sectorul tehnologic ar putea deveni, de asemenea, mai atractivi în comparație cu alte investiții. Situația dinamică de pe piață necesită așadar o strategie investițională prudentă și monitorizarea constantă a datelor economice pentru a identifica posibile titluri promițătoare.