Prima de volatilidad en el mercado de capitales: explicación de la prima de riesgo para los inversores | Experto financiero revela hechos y oportunidades

Prima de volatilidad en el mercado de capitales: explicación de la prima de riesgo para los inversores | Experto financiero revela hechos y oportunidades

Los inversores cobran en el mercado de capitales por asumir riesgos. Usted invierte en empresas comprando acciones o bonos y, a cambio, espera un rendimiento en forma de aumentos de precios o dividendos. Pero ¿cómo pueden los inversores cubrir su riesgo? Aquí es donde entra en juego la prima de volatilidad.

La prima de volatilidad se refiere a una transacción de seguro en la que los participantes del mercado reacios al riesgo compran opciones de venta para cubrir sus riesgos del mercado de valores. El comprador de la opción de venta asegura su cartera de acciones de forma similar a como un propietario asegura su casa contra daños. El vendedor de la opción asume el riesgo del comprador y acepta una prima a cambio.

Un análisis del amplio mercado de valores estadounidense, el S&P 500, muestra que la prima de volatilidad es una de las primas claramente justificables y verificables en el mercado de capitales. Las opciones del S&P 500 son muy fáciles de negociar y se encuentran entre las más líquidas del mundo. En el mercado de opciones se hace una distinción entre volatilidad implícita y realizada. La volatilidad implícita expresa la fluctuación esperada del mercado de valores, mientras que la volatilidad realizada refleja la fluctuación real. Por lo general, las opciones incluyen demasiado riesgo, lo que da como resultado una prima de volatilidad que es “demasiado cara”.

Para analizar el atractivo de la prima de volatilidad, nos fijamos en la evolución histórica de las opciones de venta en el S&P 500. Durante los últimos diez años, una opción de venta con un plazo de dos meses ha costado en promedio más de 2,2 veces más de lo que justifica la volatilidad observada. Esto muestra que se puede ganar una prima de riesgo por vender opciones de venta.

Sin embargo, es importante señalar que siempre existen “daños” en el mercado de capitales en los que el vendedor de las opciones puede perder dinero. Por lo tanto, es necesaria una gestión profesional y experimentada para que la prima de volatilidad sea atractiva a largo plazo.

En general, la prima de volatilidad es una prima claramente justificable y verificable en el mercado de capitales. Los inversores pueden beneficiarse vendiendo opciones de venta y reteniendo la prima. Sin embargo, es importante comprender los riesgos y contar con una gestión profesional para limitar posibles pérdidas.

Según un informe de www.dasinvestment.com,