Nepastāvības prēmija kapitāla tirgū: riska prēmija investoriem skaidrota | Finanšu eksperts atklāj faktus un iespējas

Nepastāvības prēmija kapitāla tirgū: riska prēmija investoriem skaidrota | Finanšu eksperts atklāj faktus un iespējas

Investoriem kapitāla tirgū tiek maksāts par risku uzņemšanos. Jūs ieguldāt uzņēmumos, pērkot akcijas vai obligācijas un pretī sagaidāt atdevi cenu pieauguma vai dividenžu veidā. Bet kā investori var ierobežot savu risku? Šeit tiek izmantota nepastāvības prēmija.

Nepastāvības prēmija attiecas uz apdrošināšanas darījumu, kurā tirgus dalībnieki, kas izvairās no riska, iegādājas pārdošanas iespējas, lai ierobežotu savus akciju tirgus riskus. Pārdošanas opcijas pircējs apdrošina savu akciju portfeli līdzīgi tam, kā īpašuma īpašnieks apdrošina savu māju pret bojājumiem. Opcijas pārdevējs uzņemas pircēja risku un pretī pieņem prēmiju.

Plašā ASV akciju tirgus S&P 500 analīze liecina, ka svārstīguma prēmija ir viena no skaidri attaisnojamajām un pārbaudāmajām prēmijām kapitāla tirgū. S&P 500 iespējas ir ļoti viegli tirgot, un tās ir vienas no likvīdākajām pasaulē. Opciju tirgū izšķir implicēto un realizēto nepastāvību. Implied volatilitāte izsaka sagaidāmās akciju tirgus svārstības, bet realizētā nepastāvība atspoguļo faktiskās svārstības. Parasti opcijās tiek iekļauts pārāk liels risks, kā rezultātā tiek iegūta nepastāvības prēmija, kas ir "pārāk dārga".

Lai analizētu svārstīguma prēmijas pievilcību, mēs aplūkojam S&P 500 pārdošanas opciju vēsturisko attīstību. Pēdējo desmit gadu laikā pārdošanas opcija ar divu mēnešu termiņu ir maksājusi vidēji vairāk nekā 2,2 reizes vairāk, nekā to attaisno realizētais svārstīgums. Tas parāda, ka par pārdošanas opciju pārdošanu var nopelnīt riska prēmiju.

Tomēr ir svarīgi atzīmēt, ka kapitāla tirgū vienmēr ir “kaitējumi”, kuros opciju pārdevējs var zaudēt naudu. Tāpēc ir nepieciešama profesionāla un pieredzējusi vadība, lai svārstīguma prēmija būtu pievilcīga ilgtermiņā.

Kopumā svārstīguma prēmija ir kapitāla tirgū skaidri attaisnojama un pārbaudāma prēmija. Investori var gūt labumu, pārdodot pārdošanas iespējas un saglabājot prēmiju. Tomēr ir svarīgi izprast riskus un nodrošināt profesionālu vadību, lai ierobežotu iespējamos zaudējumus.

Saskaņā ar www.dasinvestment.com ziņojumu,